筹码的定义：流通股票持仓成本分布。结合中国股票市场的特点，我们重新定义一下，筹码是在二级市场中实际流通股票持仓成本分布和数量分布的技术指标统计。筹码的动态观察能够找到和解释股票具体运行的原因;能够预判出股票后期的运行方向，也是是我们购买股票选时的重要依据之一，买不买是选股，介入点是选时。再结合K线的走势以及成交量(换手率)的变化，可以揣摩出主力的意图和动向！
基础篇------了解什么是筹码分布
“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。筹码分布是寻找中长线牛股的利器。 非常直观的判断个股的股性及状态。
K线图右侧的这个像是横着放倒的山峰形状的指标图形就是筹码分布。它其实是由与价格横向对应的一条条横线组成，而 这些横线的长短，就代表着有多少持仓成本为该价格位置的股份数量存在，根据所有股份(流通盘)的持仓成本摆放在相对应的价格横线上，就得到了这样的一个图 形。
1、随着股票的上涨或下跌，在不同的价格区域产生着不同的成交量，这些成交量在不同的价位的分布量，形成了股票不同价位的持仓成本。
2、筹码的颜色分为蓝色和红色，红色区域是获利盘，蓝色区域是套牢盘。
3、直观看出不同位置的价格和持仓份额，(由下往上)看到最低持仓成本与最高持仓成本，什么价格位置持仓的份额最多，什么价格位置持仓的份额最少。
4、横线长短是相对的，在不同股票上甚至在相同股票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的。
5、筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了。(如高位卖出减少了，低位买进增加了)。
筹码双峰形态
1、小双峰
小双峰，两个峰加在一起的价格空间，尚不到30%。
当股价自下向上来到双峰峡谷的位置时，会引发市场上来自下方获利盘和上方割肉盘的双重抛压。这个抛压又可以称为“夹板抛压”。在大部分情况下，这只股票会受阻于这个“夹板抛压”而暂时停止上涨。在这种情况下，我们更关心股价受阻之后的表现。如果股价受阻回落，我们认为这是正常的现象，不需要予以重视；但假若在这种强大的抛压之下，这只股票的股价没有回落，而是形成在阻力区之内的横盘，这里面就有故事了。因为股价能够在这个并不太低的相对高位站住，而且又是在面临市场抛售的情况下，那么一定有一笔大资金，是它在承接着双峰峡谷中的夹板抛压。散户总是顺势而为的，因此有能力又肯出面托盘的只能是主力。
接下来在随后的行情中，非常有力度地完成了一个双峰峡谷内的强势横盘。与此同时，原先的双峰逐渐消失，峡谷被填平，原来的双峰变成了单峰，原先的谷底又变成了新的峰顶。这个过程，被称之为“双峰填谷”。
双峰填谷也是一种重要特征，它所表达的概念是主力的吸筹。不仅如此，它还是主力高效率吸筹的一种方式，因为在这个双峰峡谷内，想卖股票的人很多，主力获取大量的筹码是比较容易的，尤其是在大盘也呈现弱势的情况下。可想而知，这个时候不可能有哪个散户挺身而出，去一个相对高位接别人的获利盘，倒是主力乘人之危，巧取豪夺了大家的筹码。
股市是主力主宰的天下，行情的启动、演变都是主力行为。一轮行情主要由三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。任何一轮行情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手。这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程，也是割肉亏损的过程，从而形成了股票走势的全部历史——三个阶段的循环。筹码框的筹码峰是流通盘的总和。红筹码区为获利盘，蓝筹码区为套牢盘，白线为总筹码的平均成本。三个阶段的循环过程也是筹码峰的变换过程。
筹码峰可用来分析、研判目标个股内部仓位的结构分布状况，可看清目标个股各价格阶段、时间阶段的筹码沉淀状态，有利于投资者作出正确的投资决策。如果一只股票在高价格区沉淀的筹码越多，则套牢盘越多。如果一只股票在低价格区沉淀的筹码越多，则获利盘越多。高位的筹码峰是主力转换给散户，低位的筹码峰是散户转换给主力。
筹码峰密集地在筹码框低位出现也并非就是见底信号，还要取决于大盘趋势以及区分这只股票所形成的密集筹码是在主力手中还是在散户手中，故并不是只要筹码在低部密集都能成为大牛股。即使低位筹码密集由主力控盘，在启动以前也会因散户跟风盘多或洗盘不够充分而改变准备拉升的计划。所以，在进行投资决策时，一定要进行综合分析。只有当大盘形成底部，主力建仓完毕后所形成的低位筹码峰才是成为向上攻击的先决条件。当筹码峰逐步在高位堆积，投资者追涨热情高时，主力也会改变准备继续拉升的计划，转为打压或出货。
2、大双峰
还有另一类的筹码双峰也是值得重视的，这种筹码双峰叫“大双峰”
与小双峰相比，大双峰两个峰之间的距离，要大于50%；另一方面，大双峰的高位峰与低位峰的形成次序与主力吸筹时的小双峰是不一样的。小双峰先形成的是高位峰后才有低位峰，而大双峰其低位峰很早以前就形成了，这是主力吸筹留下的遗迹，随后股价持续上扬在达到一定高度之后，股价进入横盘，高位峰因此而形成。若股价经历了一个自高位向下的急速下跌，此时的股价已跌入大双峰的双峰峡谷之中。很显然，这里有问题发生了。
它的庄家正面临着有史以来最大的尴尬：庄家早期进货的平均成本也就是低位峰的峰顶位置，随后主力把股价做高，主力认为他已经有出货空间了，于是他进行了一定程度的出货，形成了所见到的大双峰的高位峰。但随后却出现了一个戏剧性的转折：大盘没有“配合”主力的离场，而呈现出熊市特征，进而造成了股价迅速跳水，跌到了大双峰峡谷的谷底附近。
至少半数的筹码仍然滞留在低价位区。由于这些筹码是主力的，是他们没有找到出货机会而砸在手里的，所以此时股价下跌的势头，可以轻易的跌穿这个低位峰，当然如果真这样的话，主力将面临被套。显然这对主力极为不利，因此该股的主力在自家的前沿阵地上，组织了一次有效的护盘。
由此，我们可以体会到双峰峡谷对股价的作用，它似乎总是在对抗当前股价的“现在进行时”。当股价上升时，双峰峡谷是阻力带；而当股价下跌时，这个峡谷又呈现出了支撑作用。尤其在大双峰峡谷时表现尤为突出。这种处在大双峰峡谷之中的庄股，也称其为“受伤庄股”。而这种利用主力自救从中渔利的跟庄方式，我们叫它袭击受伤庄股。
筹码的获利比例：
这个技术指标在前面的内容已经有所涉及，包括收盘获利和光标获利(光标获利在不同的行情分析软件中有不同的名称)。收盘获利是指开盘时的即时价位或收盘后价位以下的筹码比例。光标获利是指任选一个价位其以下的的筹码比例。
利用获利经常运用于以下几个方面：
牛市行情中，股票经过基础性上涨，形成多头形态，K线为一组零碎的小阳线(东方红)，当收盘获利超过85%时，为可靠的买入信号。原因是，主力欲想拉升股价必须先收集筹码。当主力开始收集筹码时，肯定会尽量在低位收集，只要收集筹码，股价就会被不同程度地拉升，这样就形成一个基础性上涨形态。当主力收集完筹码并洗盘以后，一定是希望其他的股票持有者在拉升前或开始拉升的瞬间卖出股票，所以会缓慢拉升股价，以消磨其他持股人的意志，这样也形成一个基础上涨的形态。无论那种情况，都可以使主力持有的大比例筹码获利，当主力持有大比例筹码时，正式拉升股票上涨就成为必然;
筹码与成交量和K线走势的关系
1、股价长期上涨
也就是股价由底部到拉升再到顶部的过程。股票形成底部的初期，大部分筹码应该被散户持有。当成交量放大主力开始吸筹，其区域成交量的总和要大于主力收集到的筹码，因为这里还含有散户的行为。当股价多次拉升和休整以后，必然导致筹码的沉淀和筹码的移动。这样就可以区分出筹码的归属。
2、股价到达主力的预想空间后，主力开始派发。此时底部筹码大量并迅速上移。这个过程已经在其他的章节里多次重点强调，这里不在赘述;
上述两种情况一般是主力和散户之间的筹码转移。
3、股价长期下跌
也就是股价由顶部到下跌再到底部的过程。股票形成顶部的晚期，大部分筹码应该被散户持有。因为主力参与的成分较少，有时为了促使股价加速下跌主力还会刻意打压股价，所以成交量萎缩并逐步下跌。在下跌的过程中间或出现反弹，识别反弹的几个要点，长期均价线的趋势没有被改变、没有形成季价托和这个时期的成交量不等于顶量等等，基金甚至会借反弹之机采取诱多减仓的行为。因为熊市也是一个漫长的过程，所以筹码的沉淀和转移也会频繁发生，但筹码的沉淀并不具有持续性。这种情况一般是散户和散户之间的筹码转移;
4、主力之间的筹码转移。一般会发生在以下情况：
①主力从底部收集筹码后把股价拉升到自己的预想价位后派发，而其他的主力认为该股票的基本面和估值仍然有题材和潜力可以挖掘，所以主动接盘。比如年初中邮系基金介入中天城投，到了4月份又开始减仓，可日后该股票的股价又翻了一倍还多。
②基金驱赶游资。当股票的基本面出现明显利好时，基金会入驻这些股票，它们会利用各种手段使前期介入的游资交出筹码。最明显的示例是卧龙地产，该股票在半年报里依然有游资在驻守，到了三季报在十大流通股股东里基金占据了前八位。该股票也由前期的黑马草上飞走势变成波段式上涨。
筹码的低位密集
如果筹码是在低价位区实现密集，就把它称之为筹码的低位密集，而如果筹码是在高价位区实现密集，它就应该被称之为筹码的高位密集。当然，这里的高和低是个相对的概念。股价的高位和低位并不是指股价的绝对值，几元钱的不一定是低，几十元钱的也并不一定是高。因此，筹码的低位密集，是指股价自某个价位深幅下跌之后，在相对的低价位区形成的新的集中。可以给筹码的低位密集做一个比较精确的定义：当筹码自高位流向低位，并且在相对低位的狭窄价格空间实现聚集，就叫“筹码的低位密集”。
当筹码形成低位密集之后，这只股票的投资者就发生了一次大规模的换位：早先的高位套牢盘认赔出局。那么，到底是谁割肉离场了呢？很难想象股市的投资机构，比如说券商、基金会在巨额的亏损上认赔离场。他们是市场上的投资主力，由于他们掌握足够多的资金，所以他们没有投降的必要，实际上这些割肉盘几乎都是散户所为。可以有这样的结论，一旦筹码分布上发生低位密集，那么割肉的一方一定是散户。
那么又是谁承接了这些割肉盘呢？令人遗憾的是，在解析这个问题的时候，发现又是散户落入了以往的操作窠臼。
筹码的高位密集
与筹码的低位密集相反，筹码的高位密集很有可能是主力出货的迹象。这些高位的筹码是低位筹码向上转移的形态，说明在市场上发生或正在发生大量的获利了结的行为。
筹码分布的高位密集，是个相当危险的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高，一定是主力拉抬的结果；而主力之所以肯拉抬这些股票，一定是他拥有大量的低位筹码；而此时这些低位的筹码在高位的消失，显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下，意味着前期主力的离场。
老庄家正在出售股票，承接这些股票的可能是散户，也可能是新庄家。反正有卖的就有买的，这是一个不变的市场法则，很难判断买方是谁。大部分高位密集的个股的后来走势是暴跌，但确实也有一部分个股在呈现高位密集之后，又形成了新一轮的上涨，这可能是新庄入场，做了一把接力炒做。但从投资的安全性考虑，建议不要买进高位密集的个股，因为一旦在主力出货时入场，以后解套的机会往往非常渺茫。
筹码的低位锁定
股票在上涨的过程中，一般情况下，股价的强劲上扬会带来筹码的向上发散，但某些情况筹码并没有转移到上面，绝大部分筹码依然沉淀在低位不动，这种筹码分布状态，叫做筹码的“低位锁定”。单就筹码分布的形态而言，筹码的低位密集和低位锁定看上去是几乎是相差无几的，所不同的是要从筹码分布的股价趋势来看：筹码的低位密集呈现出的是股价深幅下跌之后的横盘，或是股价深幅下跌之后的低位震荡；而筹码的低位锁定，其股价趋势的走向应该是股价的上扬，就是说低位锁定的股价一般应正处于主力拉升的过程之中。
要解释这个问题，必须探讨一下是什么原因造成了如此多的筹码被锁定到了低位。一旦一只股票的获利超过了10%，心态上是非常兴奋、紧张甚至是恐惧的——这10%来的不容易，特别怕这到手的钱又被别人拿走了。对中小股民来说，如果浮动盈利达到10%，还只是心神不定的话，那么一旦浮动盈利达到20%，几乎就肯定是拿不住了。反观大量的筹码获利了30%之多，却不见任何人抛出，是谁有这么好的定力呢？答案只有一个：是庄家。30%对于你我来说都是个大数，对于庄家来说却是太少了。30%的价格空间，可能并不是主力想要获利了结的目标位。所以，筹码的低位锁定显示了这只股票的一个重要的信息——庄家的高度持仓。 既然是主力的高度持仓，那么30%的上涨空间是不能满足其胃口的。很显然，如果哪位投资者是在这只股票没有上涨之前就持有了这只股票，那么他现在获得了30%的浮动盈利，卖还是不卖呢？当然还是不卖为好。
下峰锁定，行情未尽
下峰锁定，行情未尽是指当股价脱离低位筹码密集峰，股价进入拉升阶段。在股价拉升的过程中，股价下方密集的筹码没有跟随股价的上涨而向上转移。根据市场原理获利不走的筹码是庄家的筹码，由于下方主力的筹码没有转移向上转移则表明主力没有完成在高位派发筹码的过程。所以下方筹码只要锁定不动，自然个股行情仍没有结束。
当股价进入拉升阶段而下方筹码没有转移向上转移，其股价的走势通常会有下列三种情况出现：(1)股价持续上涨，直到筹码由下向上完全转移，主力完成派发完毕，股价形成顶部;(2)股价由上涨转为下跌，跌到低位密集峰以后，股价再向上突破，形成更大的涨幅;(3)股价由上涨转为下跌，跌破低位密集峰以后，股价反弹回原筹码密集峰的价格区域横盘;
1、股价持续上涨，直到筹码由下向上完全转移，主力完成派发完毕，股价形成顶部;通常出现这种市场现象是大盘处在牛市当中，主力可以将进行锁仓拉升，拉升到一个主力认为获利丰厚又可以从容派发筹码的位置，再进行出货。
2、股价由上涨转为下跌，跌到低位密集峰以后，股价再向上突破，形成更大的涨幅;通常出现这种市场现象是大盘处于牛市初期，主力准备锁仓拉升，刚启动的时候突遇短线跟风盘太多或大盘不好，迫使主力必须进行洗盘或等待下一个拉升时机。此时由于主力改变操作思路只是一种短线行为，并不回改变中线继续拉升的计划。
3、股价由上涨转为下跌，跌破低位密集峰以后，股价反弹回原筹码密集峰的价格区域横盘;通常出现这种市场现象是在大盘处于牛市末期或熊市当中，主力进行了锁仓拉升，但是大盘环境太恶劣，使的抛压沉重股价下挫。
中科三环和深宝恒A都属于这种市场现象中较为典型的案例。
首先我们看中科三环，2001年4月到5月之间，其股价上涨30%以上，下方的筹码密集峰高度锁定，走势与当时的次新股龙头烟台万华是很相似的。但是该股却没有继续上涨走成另一匹次新股的大黑马，而是在上涨的过程中转为下跌，并且股价跌破低位主力成本区域的筹码密集峰。为什么同样走势及同样高度控盘的次新股却走出截然不同的走势呢?我们看一下大盘环境就知道了，烟台万华上涨的过程是维持在大盘牛市的上涨过程中，而中科三环的上涨却出现在牛市的末期。
从其后股价强劲反弹并且在熊市中长时间维持在原筹码密集峰附近横盘，主力高度控盘的迹象相当明显。
深宝恒A与中科三环走势相近。其股价也是在牛市末期启动，在上涨的过程中转为下跌，并且股价跌破低位主力成本区域的筹码密集峰。等暴跌行情过去以后，该股的股价强劲反弹并且在熊市中长时间维持在原筹码密集峰附近横盘，主力高度控盘的迹象相当明显。深宝恒A与中科三环走势不同的地方在于2002年的6.24行情当时深圳本地股形成市场的热点，给该股主力以拉高出货的机会，而中科三环却一直没有成为市场明星，吸引市场人气的机会。
通过上面对股价上涨，筹码在低位密集且不向上转移，其后股价不同变化情况的市场现象进行分类的分析，可以看出同样是低位高控盘庄股不同大盘时期，个自表现各不相同;同样被困的高控盘庄股在同样的大盘，市场热点转换的不一样，其个自表现也各不相同。
下峰锁定，行情未尽这句话是针对低位主力筹码没有派发，将来行情不会结束的概括。其核心思想是：庄进我进，庄退我退的跟庄思路，既然是跟庄就必须以庄家为中心，重视庄家的行为。
筹码密集，强弱有别
当股价在某个价格位置长期横盘整理，筹码会逐渐在该区域形成密集。
筹码密集可以分为相对的高位密集和相对的低位密集。之所以称之为相对的高位密集和相对的低位密集，是因为在盘后分析总结时我们可以将股票历史的某个价格位置或筹码区域称之为高位或低位，但是由于市场中个股和大盘的股价始终是在不断地产生变化着的。在高位将来还可以创新高，在低位将来还可以再创新低。
当筹码密集以后，其股价的走势会有下列四种情况出现：(1)筹码在相对的低位密集后，股价向下破位，呈自由落体持续下跌;(2)筹码在相对的低位密集后，股价向上突破，放量转为上涨;(3)筹码在相对的高位密集后，股价向下破位，呈自由落体转为下跌;(4)筹码在相对的高位密集后，股价继续向上突破，持续上涨。
1、筹码在相对的低位密集后，股价向下破位，呈自由落体持续下跌;出现这种市场现象通常是由于前面庄家已经完成了出货，当前的股价虽然处于相对的低为位，但是这个位置仍得不到主力认可可以再次进场吸筹。筹码大多集中在散户的手里，长时间的不上涨，开始有人割肉。套牢盘涌出而没有承接盘，股价自然不断向下回落寻求平衡。
2、筹码在相对的低位密集后，股价向上突破，放量转为上涨;出现这种市场现象通常是前面庄家已经进行了充分的吸筹。长时间横盘不涨有两个原因，一是大盘不配合逆市拉升抛压太大，主力拉升的成本太高。二是长时间横盘也是一种洗盘的方法，长时间的不上涨使持股者失去信心，使持股者动摇而抛出筹码，主力洗盘充分。
3、筹码在相对的高位密集后，股价向下破位，呈自由落体转为下跌;出现这种市场现象通常是前面庄家已经进行了充分的出货。股价处于高位一旦有人开始杀跌出逃，那么比赛割肉的游戏就开始了。
生益科技就属于这种市场现象中较为典型的案例。经过三年的连续炒作，生益科技的主力将其股价炒上了天，股价翻了数倍。在2000年7月底到8月处当该的股价处于最高位置的时候，成交量明显递减表明散户投资者追高很谨慎。狡猾的主力见最高位出货困难就选择了次高位出货的方式。
将股价跌下来，比最高价低20%以后开始横盘。这时筹码变发生了由下向上明显的转移过程。筹码在高位经过密集以后股价便开始跳水下跌。主力以凌厉的方式下跌将上方的密集的筹码在短期内全部套死。此后该股股价一泻千里。
这种市场现象的显着特征就是老庄股已经将股价炒作到一个不合理的位置(结合均衡定价指标)，通常当出现在牛市末期。
4、筹码在相对的高位密集后，股价继续向上突破，持续上涨;出现这种市场现象通常有两种情况：(1)当前的股价处于高位，成交量小，散户不肯追高，主力无法出货，只有再拉一波，让散户看到新高，认可这个位置是低位不是高位。然后股价再回到这个位置，再出货。(2)大盘的行情没有结束，主力继续做高可以获利更加丰厚。
分享一招非常实用的补仓技巧：
熊市初期不能补仓。这道理炒股的人都懂，但有些投资者无法区分牛熊转折点怎么办?在熊市转牛市，牛市初期，牛市当中，牛市转熊市，熊市初期，熊市当中，熊市转牛市，这样比较大的周期当中，你的投资策略和操盘交易系统是完整的，选股方法与盈利模式是稳定的。很多的投资者，在牛市里面，个个都认为自己是股神，认为自己确实达到了一定的水准，但是一旦到了熊市当中，或者是牛市转熊市的时候，就茫然不知所措。因为选股方法和盈利模式不灵了。有一个很简单的办法:股价跌得不深坚决不补仓。如果股票现价比买入价低5%就不用补仓，因为随便一次盘中震荡都可能解套。要是现价比买入价低20%~30%以上，甚至有的股价被夭斩时，就可以考虑补仓，后市进一步下跌的空间已经相对有限。
大盘未企稳不补仓。大盘处于下跌通道中或中继反弹时都不能补仓，因为，股指进一步下跌时会拖累决大多数个股一起走下坡路，只有极少数逆市走强的个股可以例外。在成交量没有明显放大前，投资者仍应为维持轻仓观望的操作策略，仓位较重的仍应当逢高适度降低仓位，待市场企稳后再行决策。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能最小，补仓较为安全。
前期暴涨过的超级黑马不补。历史曾经有许多独领风骚的龙头，在发出短暂耀眼的光芒后，从此步入漫漫长夜的黑暗中，它们下跌周期长，往往深跌后还能深跌，探底后还有更深的底部。投资者摊平这类股，只会越补越套，而且越套越深，最终将身陷泥潭。
弱势股不补。特别是那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌的无庄股。因为，补仓的目的是希望用后来补仓的股的盈利弥补前面被套股的损失，既然这样大可不必限制自己一定要补原来被套的品种。开低走低跌破前一波低点时，卖出(跌停价杀出)弱势股。有实质利空时，开低走低，反弹无法越过开盘价，再反转往下跌破第一波低点时，技术指转弱，就应赶紧市价杀出，若没来得及，也得在第二波反弹再无法越过高点，又反转向下时，当机立断下卖单。所以，补仓要补就补强势股，不能补弱势股。
喜欢可以点个关注，打字很辛苦，点赞是尊重，评论是美德，关注是朋友，可能写的不好，但你的关注是恩海能够坚定写下去，并且越写越好的前提,谢谢股友们！
唐股论金: 顶级游资大鳄揭露：筹码分布高级用法 摆脱主力束缚 跟庄家吃肉 筹码的定义：流通股票持仓成...
如果觉得《唐股论金: 顶级游资大鳄揭露：筹码分布高级用法 摆脱主力束缚 跟庄家吃肉 筹码的》对你有帮助，请点赞、收藏，并留下你的观点哦！
