安徽省池州市平天湖建设工程有限公司:19平天湖：安徽省池州市平天湖建设工程有

原标题:安徽省池州市平天湖建设工程有限公司:：安徽省池州市平天湖建设工程有限公司券募集说明书

声明及提示

一、发行人董事会声明

发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要，全体董事承诺其

中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完

整性承担个别和连带的法律责任。

发行人不承担政府融资职能，发行本期企业债券不涉及新增政府债务。

二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明

发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本期债

券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

三、主承销商勤勉尽责声明

主承销商根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》及

其他相关法律法规的有关规定，遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，独立地

对发行人进行了尽职调查，确认本期债券募集说明书及其摘要不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应

的法律责任。

四、投资提示

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信

息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对

本期债券发行所作出的任

何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。

凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明

书对本期债券各项权利义务的约定。

债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。

五、其他重大事项或风险提示

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提

供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券

经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

六、本期债券基本要素

（一）债券名称

：

201

9

年安徽省池州市平天湖建设工程有限公司公司

债券（简称

“1

9

平天湖债

”

）。

（二）发行总额：

人民币

7

亿元。

（三）债券期限：

7

年期。本期债券设置提前偿还条款，即自债券发

行后第

3

年起，逐年分别按照债券发行总额

20%

的比例等额偿还债券本金。

（四）债券利率：

本期债券为

7

年期固定利率债券，票面年利率为

Shibor

基准利率加上基本利差。

Shibor

基准利率为簿记建档日前五个工作日全国

银行间同业拆借中心在间同业拆放利率网（

）上公

布的一年期

Shibor

（

1Y

）利率的算术平均数（

四舍五入保留两位小数）。

本期债券的最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果，由发行人

与簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定，并报国家有关主管部门备

案，在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复

利，逾期不另计利息。

（五）还本付息方式：

本期债券每年付息一次，分次还本，在本期债

券存续期的第

3

、

4

、

5

、

6

、

7

个计息年度末每年分别按照债券发行总额

20%

的比例偿还债券本金；每年还本时按债权登记日终在托管机构托管名册

上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配

（每名债券持有

人所受偿的本金额计算取位到人民币分位，小于分的金

额忽略不计）。利息随本金的兑付一起支付，每年付息时按债权登记日

终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进

行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利

息。

（六）发行方式：

本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承销

团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）

公开发行和通过上交所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

公开发行。

（七）发行范围及对象：

在承销团成员设置的网点发行对象为在中央

国

债登记公司开户的中国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除

外）；在上交所市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合

格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

（八）债券担保：

本期债券无担保。

（九）信用级别：

经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券的信

用等级为

AA

级

，

发行人的主体长期信用等级为

AA

级。

目

录

声明及提示

..

..

..

..

1

释

义

..

..

..

..

6

第一条

债券发行依据

..

..

..

9

第二条

本期债券发行的有关机构

..

..

..

10

第三条

发行概要

..

..

..

15

第四条

承销方式

..

..

..

18

第五条

认购与托管

..

..

..

19

第六条

债券发行网点

..

..

..

20

第七条

认购人承诺

..

..

..

21

第八条

债券本息兑付办法

..

..

..

23

第九条

投资者保护

..

..

..

24

第十条

发行人基本情况

..

..

..

33

第十一条

发行人业务情况

..

..

..

47

第十二条

发行人财务情况

..

..

..

61

第十三条

已发行尚未兑付的债券

..

..

.

84

第十四条

筹集资金用途

..

..

..

8

6

第十五条

偿债保证措施

..

..

..

95

第十六条

风险与对策

..

..

..

105

第十七条

信用评级

..

..

..

112

第十八条

法律意见

..

..

..

116

第十九条

其他应说明的事项

..

..

..

119

第

二十

条

备查文件

..

..

..

120

附表一：

201

9

年安徽省池州市平天湖建设工程有限公司券发行网点

一览表

..

..

..

..

12

附表二：发行人

201

6

-

201

8

年

经审计

的合并资产负债表

..

123

附表三：发行人

201

6

-

201

8

年经审计的合并利润表

..

..

125

附表四：发行人

201

6

-

201

8

年经审计的合并现金流量表

..

126

释 义

在本发行公告中，除上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：

发行人

/

公司

/

平天湖公司

指

安徽省池州市平天湖建设工程有限公司。

本期债券

指

发行人发行的总额为人民币

7

亿元的

201

9

年安徽

省池州市平天湖建设工程有限公司券。

本次发行

指

本期债券的发行。

募集说明书

指

发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作

的《

201

9

年安徽省池州市平天湖建设工程有限公司

券募集说明书》。

募集说明书摘要

指

发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作

的《

201

9

年安徽省池州市平天湖建设工程有限公司

券募集说明书摘要》。

国家发改委

指

中华人民共和国家发展和改革委员会。

主承销商

/

/

簿记

管理人

指

股份有限公司。

中央国债登记公司

指

中央国债登记结算有限责任公司。

中国证券登记公司上海分

公司

指

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。

上交所

指

上海证券交易所。

池州市国资委

指

池州市

人民政府国有资产监督管理委员会。

簿记建档

指

由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率

簿记建档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购

订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行

人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最

终发行利率的过程。

承销团

指

主承销商为本期债券发行组织的由主承销商和分

销商组成的承销团。

承销协议

指

发行人与主承销商为本次发行签订的《安徽省池州

市平天湖建设工程有限公司券承销协议》。

承销团协议

指

主承销商与承销团其他

成员为本次发行签订的《安

徽省池州市平天湖建设工程有限公司券承

销团协议》。

余额包销

指

承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期

债券的份额承担债券发行的风险，在发行期结束

后，将各自未售出的债券全部买入。

监管银行

/

池州

分行

指

中国股份有限公司池州市分行。

债权代理人

指

股份有限公司。

开发区

/

经开区

指

池州经济技术开发区。

开发区管委会

指

池州经济技术开发区管理委员会。

开发区财政局

指

池州经济技术开发区管理委员会财政局。

13 平天湖债

指

发行人于

年

10

月

23

日发行的

年安徽省

池州市平天湖建设工程有限公司券。

专用账户

指

监管银行

为本期债券的发行安排的专用银行账户，

仅通过该专用账户办理本期债券募集款项的收付。

偿债账户

指

发行人在监管银行处开立的偿债

资金

账户。

近三年

指

-

年

法定节假日或休息日

指

中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香

港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节

假日和

/

或休息日）。

工作日

指

每周一至周五，法定节假日除外。

元

指

人民币元。

第一条 债券发行依据

本期债券业经国家发展和改革委员会发改

企业债券

〔

〕

2

7

号

文件

批准公开发行。

本期债券业经安徽省发展和改革委皖发改财金

〔

〕

4

0

号文件转报

国家发展和改革委员会。

本期债券业经池州经济技术开发区管理委员会池开政秘

〔

〕

30

号

文件批准申请发行。

第二条 本期债券发行的有关机构

一、发行人：

安徽省池州市平天湖建设工程有限公司

住所：安徽省池州市清风大道

法定代表人：李家明

经办人员：

方春杰

办公地址：安徽省池州市清溪大道

695

号

联系电话：

056

-

212093

传真

：

056

-

2121720

邮政编码：

2470

二、承销团

（一）主承销商、簿记管理人、债权代理人

:

股份有限公司

住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路

198

号

法定代表人：章宏韬

经办人员：李航、岳上智、牛奇、税月

办公地址：北京市朝阳区东三环中路

20

号乐成中心

A

座

27

层

联系电话：

010

-

5764958

、

5683576

传真：

010

-

5683571

邮政编码：

102

（二）分销商

1

、股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦

A

座

38

至

45

层

法定代表人：

霍达

经办人员：张华、李夏星

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦

A

座

47

楼

联系电话：

075

-

82850926

、

075

-

82850903

传真：

075

-

82852971

邮政编码：

5180

2

、股份有限公司

住所：广州市天河区天河北路

183

-

187

号大都会广场

43

楼（

4301

-

4316

房）

法定代表人：孙树明

经办人员：王仁惠、林豪、袁蛟珑、贾佳林

办公地址：广州市天河区天河北路

183

-

187

号大都会广场

38

楼

联系电话：

020

-

8758

-

8342

、

6040

、

6141

、

6658

传真：

020

-

8753574

邮政编码：

51075

三、托管人

（一）中央国债登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街

10

号

法定代表人：

水汝庆

经办人员：

李皓、毕远哲

办公地址：北京市西城区金融大街

10

号

联系电话：

010

-

88170735

、

88170738

传真：

010

-

66061875

邮政编码：

103

（二）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所：上海市浦东新区东路

16

号中国保险大厦

法定代表人：

聂燕

经办人员：王博

办公地址：上海市浦东新区东路

16

号中国保险大厦

联系电话：

021

-

387480

传真：

021

-

58754185

邮政编码：

0

四、交易所系统发行场所：上海证券交易所

住所：上海市浦东南路

528

号

负责人

：

黄

红元

经办人员：孙治山

办公地址：上海市浦东南路

528

号

联系电话：

021

-

680928

传真：

021

-

680717

邮政编码：

0

五、审计机构：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市西城区车公庄大街

9

号院

1

号楼

2

门

301

室（德胜园区）

负责人：王子龙

经办人员：邹泉水

办公地址：北京市朝阳区霞光里

8

号承冀诚大厦一层

8109

室

联系电话：

010

-

84715612

传真：

010

-

64790904

邮政编码：

10125

六、信用评级机构：联合资信评估有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街

2

号财险大厦

17

层

法定代表人：王少波

经办人员：霍正泽

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街

2

号财险大厦

17

层

联系电话：

010

-

85679696

传真：

010

-

8567928

邮编：

102

七、发行人律师：北京安峰律师事务所

住所：北京市朝阳区建国路

89

号华贸商务楼

4

号楼

1201

室

负责人：席剑峰

经办人员：张伯康

办公地址：北京市朝阳区建国路

89

号华贸商务楼

4

号楼

1201

室

联系电话：

010

-

6586768

传真：

010

-

65868678

邮政编码：

1025

八

、监管银行：中国股份有限公司池州市分行

住所：安徽省池州市贵池区翠微西路

150

号

负责人：周巧燕

经办人员：吴秀云

办公地址：安徽省

池州市贵池区翠微西路

150

号

联系电话：

056

-

202898

传真：

056

-

20497

邮政编码：

2470

九、债权代理人：

股份有限公司

住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路

198

号

法定代表人：章宏韬

经办人员：李航、岳上智、牛奇、税月

办公地址：北京市朝阳区东三环中路

20

号乐成中心

A

座

27

层

联系电话：

010

-

5764958

、

5683576

传真：

010

-

5683571

邮政编码：

102

第三条 发行概要

一、发行人：

安徽省

池州市平天湖建设工程有限公司。

二、债券名称：

安徽省池州市平天湖建设工程有限公司

券（简称“债”）。

三、发行总额：

人民币

7亿元。

四、

债券期限：

7

年期。本期债券设置本金提前偿还条款，在债券存续

期的第

3

、

4

、

5

、

6

、

7

年分别按照

20%

、

20%

、

20%

、

20%

、

20%

的比例偿

还债券本金。

五、债券利率：

本期债券为

7

年期固定利率债券，票面年利率为

Shibor

基准利率加上基本利差。

Shibor

基准利率为簿记建档日前五个工作日全国

银行间同业拆借中心在间同业拆放利率网（

）上公

布的一年期

Shibor

（

1Y

）利率的算术平均数（四舍五入保留两位小数）。

本期债券的最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果，由发行人

与簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定，并报国家有关主管部门备

案，在本期债券存续期内固定不变。

本期债券采用单利按年计息，不计复利。

六、发行价格：

债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购单

位，认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于人民币 1,000 元。

七、债券形式及托管方式：

本期债券为实名制记账式。投资者认购的

通过

承销团公开发行的本期债券，在中央国债登记公司登记托管；投资者

认购的通过上交所市场发行的本期债券，在中国证券登记公司上海分公司

登记托管。

八、发行方式：

本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承销团

成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）

公开发行和通过上交所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

公开发行。

九、发行范围及对象：

在承销团成员设置的网点发行对象为在中央国

债登记公司开户的中国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）；

在上交所市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分

公司开立合格证券

账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

十、发行期限：

自发行首日起2个工作日。

十一、簿记建档日：

本期债券的簿记建档日为

201

9

年

8

月

9

日。

十二、发行首日：

本期债券发行期限的第1日，即8月12日。

十三、起息日：

自8月13日开始计息，本期债券存续期限内每年

的8月13日为该计息年度的起息日。

十四、计息期限：

本期债券的计息期限为自

8月13日至2026年8

月12日，逾期部分不另计利息。

十五、

还本付息方式：

本期债券每年付息一次，分次还本，在本期债

券存续期的第

3

、

4

、

5

、

6

、

7

个计息年度末每年分别按照债券发行总额

20%

的比例偿还债券本金。采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。

十六、付息日：本期债券的付息日为至2026年每年的8月13日（如

遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

十七、兑付日：

本期债券的

兑付日为至2026年每年的8月13日（如

遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

十八、本息兑付方式：

通过本期债券托管机构办理。

十九、承销方式：

承销团余额包销。

二十、

承销团成员：

主承销商为股份有限公司，分销商为招

商证券股份有限公司、股份有限公司。

二十一、监管银行：

中国股份有限公司池州市分行。

二十二、债券担保：

本期债券无担保。

二十三、信用级别：经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券的

信用等级为

AA 级，发行人的主体长期信用等级为

AA 级

。

二十四、上市安排：本期债券发行结束后 1 个月内，发行人将向有关

证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

二十五、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投

资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。

第四条 承销方式

本期债券由主承销商股份有限公司，分销商股份有

限公司、股份有限公司组成的承销团以余额包销的方式进行承销。

第五条 认购与托管

一、本期债券采用实名制记账式发行，投资者认购的本期债券在证券

登记机构托管记载。

本期债券采用簿记建档、集中配售的方式发行。投资者参与本期债券

的簿记、配售的具体办法和要求已在主承销商公告的《安徽省池州

市平天湖建设工程有限公司券申购和配售办法说明》中规定。

二、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开

发行部分由中央国债登记公司登记托管，具体手续按中央国债登记公司的

《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在

中国债券信息网查阅或在本期债券承销商发行网

点索取。

境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印

件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其

公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法

律、法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。

三、本期债券通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁

止购买者除外）公开发行的部分由中国证券登记公司上海分公司托管。

认购本期债券上海证券交易所发行部分的机构投资者须持有中国证券

登记公司上海分公司合格的基金证券账户或A股证券账户。

四、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和

托管手续时，须遵循证券登记机构的有关规定。

五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法律、法规进行债

券的转让和质押。

第六条 债券发行网点

一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国

家法律、法规另有规定除外）公开发行。具体发行网点见附表一。

二、本期债券通过上海证券交易所公开发行部分的具体发行网点为本

期债券主承销商设置的发行网点（附表一中标注

“▲”

的发行网点）。

第七条 认购人承诺

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购

买人，下同）被视为作出以下承诺：

一、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约

束；

二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，在

经有关主管部门批准后并依法就

该等变更

进行信息披露时，投资者同意并

接受这种变更；

三、投资者同意作为债权代理人，与发行人签订《债权代理

协议》（附《持有人会议规则》），接受该等文件对本期债券项下权利义

务的所有规定并受其约束；

四、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证券交

易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并

接受这种安排；

五、在本期债券的

存续期限内，若发行人依据有关法律法规将其在本

期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全部满足的

前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让：

（一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的批准部门对本期

债券项下的债务转让承继无异议；

（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本

期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；

（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让

承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；

（四）原债务人与新债务人按照

有关主管部门的要求就债务转让承继

进行充分的信息披露。

六、本期债券的债权代理人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，

在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意

并接受这种变更；

七、对于债券持有人会议依据《持有人会议规则》规定作出的有效决

议，所有投资者（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票

权，以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者）均接受该决议。

第八条 债券本息兑付办法

一、利息的支付

（一）本期债券在存续期内每年付息

1

次，最后

5

年每年的应付利息

随本金的兑付一起支付

。本期债券付息日为

20

20

年至

202

6

年每年的

8

月

13

日

（

如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。

（二

）本期债券利息的支付通过相关债券托管机构和其他有关机构办

理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发

布的付息公告中加以说明。

（三）根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税

收由投资者自行承担。

二、本金的兑付

（一）本期债券设计提前偿还条款，在本期债券存续期的第

3

、

4

、

5

、

6

、

7

个计息年度末每年分别按照债券发行总额

20%

的比例偿还债券本金；

每年还本时按债权登记日终在托管机构名册上登记的各债券持有人所持

债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的

本金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。本期债券兑

付日为

202

2

年至

202

6

年每年的

8

月

13

日（如遇法定节假日或休息日，则

顺延至其后第

1

个工作日）。

（二）

本期债券利息的支付通过相关债券托管机构和其他有关机构办

理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发

布的兑付公告中加以说明。

第九条 投资者保护

为保证全体债券持有人的最大利益，按照《公司法》、《证券法》、

《中华人民共和国合同法》等有关法律法规和国家发改委有关规定，发行

人聘请中国股份有限公司池州市分行为本期债券资金监管银行并

签订了《账户及资金监管协议》，发行人聘请股份有限公司为本

期债券债权代理人并签订了《债权代理人协议》（后附《持有人会议规则》）。

凡通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的投

资者，均视作同意《债权代理人协议》和《持有人会议规则》的条款和条

件，并由债权代理人按《债权代理人协议》的规定履行其职责。

本节仅列示了本期债券之《债权代理人协议》、《持有人会议规则》

及《账户及资金监管协议》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查

阅《债权代理人协议》、《持有人会议规则》、《账户及资金监管协议》

全文。

一、监管银行基本信息

监 管 银 行 ： 中国股份有限公司池州市分行

住所：安徽省池州市贵池区翠微西路

150

号

负责人：周巧燕

经办人员：吴秀云

办公地址：安徽省池州市贵池区翠微西路

150

号

联系电话：

056

-

202898

传真：

056

-

20497

邮政编码：

2470

二、

设置偿债资金专项账户

1、发行人应在本期债券发行首日前 5 个工作日在监管银行开立唯一的

偿债资金专户，专门用于本期债券偿债资金的接收、存储及划转，不得用

作其他用途

。偿债资金专户中的资金包括用于偿还当年应付的本息。

2、偿债资金只能以银行存款、银行协定存款的方式存放，并且仅可用

于按期支付本期债券的利息和到期支付本金。

3、发行人应在本期债券的付息日或兑付日前 7 个工作日（T-7 日）之

前，按照《募集说明书》中确定的利息/本息金额向偿债资金专户中划入偿

债资金。

4、发行人应在本期债券付息日或兑付日前 5 个工作日（T-5 日）向监

管银行发出加盖相关账户预留印鉴的划款指令，监管银行应根据发行人的

划款指令，在本期债券付息日或兑付日前 3 个工作日（T-3 日）将当期应付

的利息/本息划转至本期债券中央国债登记结算有限责任公司和适用法律规

定的其他托管机构指定的账户。监管银行在完成划款工作后 2 个工作日内，

应将有关结算凭证复印件传真给发行人。

5、在本期债券付息日或兑付日前 7 个工作日（T-7 日），监管银行应

检查偿债资金专户内的资金，并于当日将偿债资金专户内的资金情况书面

通知发行人。同时，监管银行应根据偿债资金专户资金的情况作出如下处

理：

（1）在 T-7 日，偿债资金专户余额大于或等于当年应付利息/本息数额，

协议各方执行正常利息/本息的划转工作；

（2）在 T-7 日，偿债资金专户余额小于当年应付利息/本息数额，监管

银行应在当日通知发行人在 T-5 日前将当年应付利息/本息金额划入偿债资

金专户；

（3）在 T-5 日，发行人未按监管银行通知的要求，将当年应付利息/本

息金额划入偿债资金专户，监管银行有权将额度为当年应付利息/本息的资

金直接从募集资金使用专户中划入偿债资金专户。若募集资金使用专户中

的资金余额小于当年应付利息/本息，则监管银行有权将募集资金使用专户

的所有资金直接划入偿债资金专户。监管银行完成上述划转后，应书面通

知发行人和本期债券主承销商；

（4）当确定发行人不能按期偿付本期债券本息时，监管银行将严格控

制募集资金使用专户及偿债资金专户中所有资金的支出，不允许发行人自

行支配募集资金使用专户及偿债资金专户中的资金。

6、偿债资金专户自设立时成立，自本期债券所有还本付息义务履行完

毕并完成相关账户注销手续后终结。

三、债权代理协议主要事项

（一）发行人义务

1、发行人应按期向债券持有人支付本期债券本息及其他应付相关款项。

2、发行人应对债权代理人履行协议项下职责或授权予以充分、有效、

及时的配合和支持。在本期债券存续期限内，根据《企业债券管理条例》

（国务院第121号令）、《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序

有关事项的通知》（发改财金〔〕7号文）及其他相关法律法规、部门

规章和其他规范性文件的规定，按时履行持续信息披露的义务。在所适用

的法律允许且不违反债券交易监管机构规定及发行人信息披露制度的前提

下，根据债权代理人合理需要，向其提供相关信息或其他证明文件。

3、一旦发现发生以下违约事件（下称“违约事件”）发行人应当立即或

不得迟于知悉相关事件之日起2日内书面通知债权代理人，并提供相关证明

文件和/或说明资料，详细说明违约事件的情形，并说明拟采取的建议措施：

（1）未能偿付本期债券到期应付本金或/和利息；

（2）发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程

序；

（3）在本期债券存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而

对本期债券本息偿付产生重大不利影响的情形。

4、在发行人出现下列情形之一时，应在15日内以约定的方式通知债权

代理人：

（1）预计到期无法偿付本期债券利息或本金；

（2）发行人发生或者预计将发生超过上一会计年度经审计的净资产总

额10%以上的重大损失；

（3）减资、合并、分立、解散、资产重组及申请破产并对发行人还本

付息能力产生重大影响；

（4）发行人发生标的金额超过上一会计年度经审计的净资产总额10%

以上的重大仲裁或诉讼；

（5）拟进行重大债务重组可能对发行人还本付息能力产生重大影响；

（6）未能履行募集说明书的其他约定对发行人还本付息能力产生重大

影响；

（7）订立可能对发行人还本付息产生重大影响的担保及其他重要合同，

及/或资产负债率超过85％的情形；

（8）本期债券被暂停或终止转让交易；

（9）国家发改委相关规定以及相关法律法规规定的其他情形。

5、以下费用由发行人承担：

（1）本期债券本息不能正常兑付所产生的各项费用；

（2）代理人行使协议所规定的权利、义务所产生的各项费用。

6、履行《募集说明书》中约定的其他义务。

7、发行人享有自主经营管理权，不受债券持有人和/或债权代理人的干

预。发行人应指定专人负责处理与本期债券相关的事务。

（二）债权代理人的权利与义务

1、债权代理人应当按照相关法律法规的规定以及协议的约定履行管理

义务。

2、债权代理人有权向发行人提出查询事项，包括但不限于发行人的有

关业务数据及财务报表。当已知悉发行人未能及时偿付本息及其他可能影

响债券持有人重大利益的情形时，及时督促提醒发行人，并告知债券持有

人。

3、当预计发行人不能按照募集说明书约定按时偿还本息，

债权代理人

有权要求发行人提供担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施。

4、当发行人不能按照募集说明书约定按时偿还本息时

，债权代理人应

及时通知债券持有人，并受托在债券持有人会议决议的授权范围内，代理

债券持有人行使债务追偿的权利、发行人的整顿、和解、重组或者破产的

法律程序。

5、债权代理人应在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的

谈判或者诉讼事务。在债券持有人会议决定针对发行人提起诉讼的情况下，

债权代理人有权代表全体债券持有人提起诉讼，诉讼结果由全体债券持有

人承担。

6、债权代理人应按照《债权代理协议》、《持有人会议规则》的规定

召集和主持债券持有人会议，并履行《持有人会议规则》项下债权代理人

的职责和义务。债权代理人应代表债券持有人及时与发行人及其他有关主

体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。

7、如果收到任何债券持有人发给发行人的通知或要求，债权代理人应

在收到通知或要求后2个工作日内按协议第10.4款规定的方式将该通知或要

求转发给发行人。

8、债权代理人应为债券持有人的最大利益行事，不得与债券持有人就

本期债券的受托管理存在利益冲突，不得利用作为债权代理人的地位而获

得的有关信息为自己或任何其他第三方谋取不正当利益。

9、债权代理人对与本期债券有关的事务享有知情权，除根据法律法规

及为履行协议项下义务之目的而予以披露的情形外，应对在履行义务中获

知的发行人商业秘密履行保密义务。

10、债权代理人应履行债券持有人会议授权的其他事项。

11、债权代理人接受作为本期债券的债权代理人，不表明其对债券的

投资价值或收益作出实质性判断或者保证。债券持有人的投资风险，由债

券持有人自行承担。

（三）加速清偿条款

如发行人发生：（1）未能偿付本期债券到期应付本金或/和利息；（2）

在本期债券存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对本期债

券本息偿付产生重大不利影响的情形时，债权代理人有权召集债券持有人

召开债券持有人会议，经单独或合计持有未偿还债券本金余额超过50%的债

券持有人同意，宣布本期债券加速清偿，所有未偿还本金和相应利息立即

到期。

（四）债权代理人的更换

1、债券持有人会议有权根据《持有人会议规则》进行表决以变更债权

代理人的职权范围或解除对债权代理人的聘任，并将更换债权代理人的决

议内容书面通知债权代理人。

2、下列情况发生时应变更债权代理人：

（1）债权代理人不能按协议的约定履行受托管理义务并且在采取相关

补救措施后仍未达到良好效果的；

（2）债权代理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其财产；

（3）债权代理人不再具备任职资格；

（4）债券持有人会议通过决议变更债权代理人；

（5）在不违反法律法规相关规定的前提下，债权代理人可以提前90天

书面通知发行人及全体债券持有人辞去债权代理人职务。

3、新的债权代理人必须符合下列条件：

（1）新的债权代理人符合国家发改委的有关规定；

（2）新的债权代理人已经披露与发行人的利害关系；

（3）新的债权代理人与债券持有人不存在利益冲突。

4、任何解任或辞任的决定均应在新的债权代理人被正式、有效聘任后

方可生效，届时债权代理人作为债权代理人在协议项下的权利和义务终止。

5、在债权代理人被解任或辞任的决定作出后5个工作日内，发行人应

指任适格机构作为协议项下临时债权代理人。发行人与临时债权代理人应

在任命后10个工作日内召集债券持有人召开债券持有人会议，并由债券持

有人会议确定该临时债权代理人的任职资格。债券持有人会议有权决定解

聘临时债权代理人，并聘请其认为适格的债权代理人。

6、经债券持有人会议确认的债权代理人应与发行人另行签署债权代理

协议，新任债权代理人对原债权代理人因失职或不作为导致的债券持有人

产生的损失（如有）不承担责任。

7、在新的债权代理人被正式、有效聘任后，债权代理人应在15个工作

日内向新的债权代理人移交工作及有关文件档案。

四、债券持有人会议规则

为规范本期债券之持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的

职权、义务，保障债券持有人的合法权益，制订《持有人会议规则》。

（一）债券持有人会议的权限范围

1、享有《募集说明书》约定的各项权利，监督发行人履行《募集说明

书》约定的义务；

2、了解或监督发行人与本期债券有关的重大事件；

3、根据法律法规的规定、协议的约定监督债权代理人；

4、根据法律法规的规定、《账户及资金监管协议》的约定监督资金账

户监管人；

5、审议债权持有人会议参加方提出的议案，并作出决议；

6、审议发行人提出的变更《募集说明书》的申请并作出决议；

7、决定变更或解聘债权代理人或资金账户监管人；

8、修改《持有人会议规则》；

9、对发行人发生减资、合并、分立、解散及申请破产情形时应采取的

债权保障措施作出决议；

10、授权和决定债权代理人办理与本期债券有关的事宜；

11、享有法律法规规定的和协议约定的其他权利。

（二）债券持有人会议的召集

1、债券持有人会议由债权代理人负责召集。当出现下列情形之一时，

债权代理人应自其知悉该等事项之日起按勤勉尽责的要求尽快发出会议通

知，但会议通知的发出日不得早于会议召开日期之前30日，并不得晚于会

议召开日期之前15日：

（1）发行人向债权代理人书面提出拟变更《募集说明书》的约定，并

提供明确的议案的；

（2）在本期债券约定的付息日或兑付日，发行人未按时、足额偿付债

券本息；

（3）发行人减资、合并、分立、解散及申请破产；

（4）单独或合并持有本期未偿付债券10%以上面值的债券持有人书面

提出拟更换债权代理人等明确议案；

（5）发生或可能发生其他可能影响债券持有人重大利益的情况，单独

或合并持有本期未偿付债券的10%以上面值的债券持有人向债权代理人书

面提议召开会议，并提供明确的议案。

2、债权代理人在规定时间内不发出召开会议通知的，单独或合并持有

本期未偿付债券10％以上面值的债券持有人，可以要求发行人召集或自行

召集、召开债券持有人会议。

3、债券持有人会议的债权登记日不得早于债券持有人会议召开日期之

前10日，并不得晚于债券持有人会议召开日期之前3日。于债权登记日在中

央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司或适用法

律规定的其他机构托管名册上登记的本期未偿还债券持有人，为有权出席

该次债券持有人会议的登记持有人。

4、召开债券持有人会议的地点原则上应在发行人住所。会议场所由发

行人提供或由债券持有人会议召集人提供（发行人承担合理的场租费用，

若有）。

第十条 发行人基本情况

一、发行人概况

名称：安徽省池州市平天湖建设工程有限公司

类型：有限责任公司（国有独资）

住所：安徽省池州市清风大道

法定代表人：李家明

注册资本：壹亿零叁拾万圆整

成立日期：

201

年

5

月

31

日

营业期限：长期

统一社会信用代码：

91341707865350X

经营范围：半导体基地智慧工厂的设计、施工、服务，半导体企业孵

化；、黑色金属冶炼及延压加工，建设工程施工，装修装饰工程

施工，水电安装工程施工，负责授权范围内的国有资本运营；售配电；房

屋、厂房、场地租赁。

发行人是经池州市国有资产管理局批准，由池州经济技术开发区管委

会按照现代企业制度出资组建的国有独资公司，是开发区范围内唯一的城

市基础设施投资建设运营主体，目前形成了以开发区土地开发整理、园区

基础设施及配套设施开发建设为核心业务，保障性住房开发与建设、污水

处理、供热、租赁、驾驶培训等多元化经营的业务体系。

截至

年

12

月

31

日，公司资产总额为

743,680.82

万元，负债总额

为

23,403.57

万元，归属于母公司所有者权益为

509,152.09

万元，所有者

权益为

510,27.25

万元，资产负债率为

31.38%

，

-

年度，公司实

现营业收入

56,896.93

万元、

36,976.19

万元

、

35,874.7

万元

，实现净利润

17,09.80

万元、

16,365.39

万元

、

11,818.65

万元

。

二、发行人历史沿革

201

年

5

月，经池州市国有资产管理局《关于同意出资成立池州经济

技术开发区服

务有限责任公司的批复》（池国资字〔

201

〕

013

号）批准，

池州经济技术开发区管委会出资成立池州经济技术开发区服务有限责任公

司，注册资本

10,0.0

元。池州求实会计师事务所出具了《验资报告》

（池求会验（

201

）

018

号）审验了上述事项。

201

年

7

月，池州经济技术开发区管委会以《关于服务有限责任公司

要求划拨土地使用权的批复》（池开管〔

201

〕

43

号

）同意将开发区拥有

的

30.8

亩的土地使用权作价

4,890,0.0

元追加投入公司作为注册资本。

本次增资后，公司的注册资本增至

4,90,0

.0

元。池州求实会计师事务所

出具了《验资报告》（池求会验（

201

）

034

号）审验了上述事项。

201

年

11

月，经池州经济技术开发区管委会的批准，公司名称变更为

“

安徽省池州经济技术开发有限责任公司

”

。

202

年

12

月，根据池州市人民政府市长办公会议纪要（

〔

202

〕

11

号

）文

件，开发区管委会增加公司注册资本

8,0,0

元。

本次增资后，公

司的注册资本增至

12,90,0.0

元。安徽正鼎会计师事务所出具了《验资

报告》（皖鼎会验字（

203

）

006

号）审验了上述事项。同时，公司名称变

更为

“

安徽省

池州经济开发区投资开发有限责任公司

”

。

205

年

12

月，

安徽省池州经济技术开发区管理委员会以《关于同意追

加资本金及变更公司名称、经营范围、地址的批复》（池开管

〔

205

〕

81

号

）决定将开发区管委会对公司的拨款

71,310,0.0

元转为公司的投资，

另拨资金

16,0,0.0

元作为公司补充资本金。本次增资后，公司的注册

资本增至为

10,30,0.0

元。

安徽正鼎会计师事务所出具了

《验资报告》

（

皖鼎会验字（

206

）

069

号

）审验了上述事项。同时，公

司名称变更为

“

安

徽省池州市平天湖建设工程有

限公司

”

。

三、股东情况

池州经济技术开发区管委会是发行人的唯一出资人，出资比例占发行

人注册资本的

10%

。

四、公司治理和组织结构

（一）公司治理结构

发行人根据《中华人民共和国公司法》制定了

《安徽省池州市平天湖

建设工程有限公司章程》（简称

“

《公司章程》

”

）

，按照现代企业制度建立

并逐步完善了法人治理结构。公司设立了董事会、监事会和经理层。董事

会、监事会和经理层之间构建了责任清晰、授权严密、报告关系明确的公

司治理结构。

根据《公司章程》的规定，开发区管委会作为公司股东，依法享有下

列权利：

1

、分配红利权；

2

、派董事或更换董事权；

3

、指定董事长和副董

事长权；

4

、依法和本章程享有其他权利。

。

根据《公司章程》的规定，公司设董事会，由

5

名董事组成，董事会

成员由开发区管委会委派或更换，董事长、副董事长由开发区管委会从董

事成员中指定。董事会行使下列职权：

1

、向

国家授权的

开发区管委会报告

工作；

2

、执行

国家授权

开发区管委会的决定；

3

、制订公司的经营计划和

投资方案；

4

制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

5

、制订公司的年

度利润分配方案和弥补亏损方案；

6

、制订公司增加或减少注册资本的方案；

7

、拟订公司合并、分立、变更公司形式、

解散的方案；

8

、决定公司内部

管理机构的设置；

9

、聘任或者解聘公司经理，根据经理的提名，聘任或者

解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬；

10

、制订公司的基本管理制

度。

根据《公司章程》的规定，公司设监事会，由

3

名监事组成，监事会

行使下列职权：

1

、检查公司财务；

2

、对董事、经理执行公司职务时违反

池州经济技术开发区管委会

（100%）

安徽省池州市平天湖建设工程有限公司

监事会

董事会

经理层

内设部门

全资及控股子公司

办公室

工程部

资产运营部

财务审计部

池州市经盛产业投资运营有限公司

池州市精信人力

资源服务有限公司

池州市九华恒信融资担保有限公司

池州经济技术开发区土地收储中心有限公司

池州金达建设投

资有限公司

池州市金安房地

产开发有限公司

池州市金城工程管理服务有限责任公司

池州市城东污水处理有限责任公司

安徽省池州杰达职业技术学校有限公司

池州市金能供热有限公司

法律法规或者公司章程的行为进行监督；

3

、当董事、高级管理人员的行为

损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；

4

、国家规定的其

他职权。

根据《公司章程》的规定，公司设经理，公司经理由董事会聘任或解

聘。经理对董事会负

责，行使下列职权：

1

、主持公司的生产经营管理工作，

组织实施董事会决议；

2

、组织实施公司年度经营计划和投资方案；

3

、拟

订公司内部管理机构设置方案；

4

、拟订公司的基本管理制度；

5

、制定公

司的具体规章；

6

、提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；

7

、聘任

或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；

8

、公司章程和

董事会授予的其他职权。

（二）公司内部组织结构

截至

年

12

月

31

日，公司组织结构参见下图：

（三）公司部门职责

1

、办公室的具体职责包括：（

1

）负责组织公司相关部门进行企业经

营、管理及发展等方面政策法规的调研，并为公司及领导决策提供及时、

准确的信息；（

2

）协调有关部门落实公司决策和领导指示，并对其进行检

查、催办、督办和信息反馈；（

3

）负责公司重要文稿的起草、审核、打印、

传递，公司大事记编写及其公文信函的收发、登记、批办、传阅、催办，

负责文书档案资料的归档立卷及其印章、介绍信及有效法律证件保管工作；

（

4

）负责公司有关重要会议、活动的筹备、组织及会务管理及其公务接待

工作；（

5

）负责公司保密工作；（

6

）负责公司节假日值班安排等日常事

务管理工作；（

7

）负责公司后勤管理工作，包括办公用品、办公设备、车

辆等固定资产的购置、调配、使用管理与维护，驾驶员的管理；物业协调

等工作；（

8

）负责公司网站的设计、建立、维护及其公司文化宣传、企业

形象、策划与管理

；（

9

）认真贯彻执行国家人事、劳动工资等方面的政策

规定，组织制订并监督执行公司人事、劳资的规章制度；（

10

）负责公司

职工录用、聘用、调配、解聘、定级、晋级、职称评定申报等管理工作；

（

11

）负责核定职工资、津贴、补助、奖金标准和发放，绩效考核及其

工资台账的记载等工作；（

12

）负责公司劳动纪律及其工伤的核查工作；

（

13

）负责编制公司年度劳动工资计划、统计、分析工作；（

14

）负责公

司职工岗前教育、技术培训等工作；（

15

）负责公司及省厅对外委派人员

的调整、考核及其人事档案管理工作；（

16

）负责公司职工的养老、医疗

、

失业等保险的核缴与管理工作；（

17

）负责各项假别的审批和日常考勤工

作；（

18

）负责组织公司党群干部理论学习及讨论；负责对公司党群干部

的教育、管理、培养、考核工作，参与公司干部的选拔、考察、推荐、任

免工作；负责开展公司党务工作的信息整理与调研，党务工作文件、资料

的收集、整理与管理工作；负责公司及其控股公司党务、纪检、工会、妇

联、青年等工作；负责公司及其控股公司目标责任制管理与考核工作；负

责公司宣传报道工作；（

19

）负责组织公司各项文体活动；（

20

）完成领

导交办的其他工作。

2

、财务审计部具体职责范围包括：（

1

）依据国家法律法规及其会计

准则，制定公司财务管理制度及会计核算办法，并组织实施；（

2

）负责编

制公司年度经营、财务收支计划及预算，并对其进行预测、预算、控制、

核算、分析与考核，提出公司经营及其财务建议；（

3

）负责公司财务核算、

报表合并及其各种税费的核缴工作；（

4

）负责公司会计凭证、账簿、报表、

资料的会计档案管理工作；（

5

）负责公司资金运作、预测、分析和控制，

制定年度资金使用计划，提高资金使用效率，确保有效筹集、分配和合理

使用资金；（

6

）负责公司及子公司财务预决算的审核工作；（

7

）负责公

司财务会计人员的培训及

其业务考核工作；（

8

）负责公司财务会计信息及

商业秘密的管理工作；（

9

）负责公司职工公积金、保险费的核缴、个人所

得税的代扣代缴工作；（

10

）贯彻落实国家法律法规及方针政策，围绕公

司发展规划和工作要求，组织开展审计工作；（

11

）负责编制、组织实施

公司年度内部审计划；（

12

）负责制定公司内部审计制度，规范内部审

计工作程序，严肃审计工作纪律，严密审计工作方法；（

13

）负责审计公

司及子公司各项业务及其财务活动的真实性、合法性、效益性；（

14

）、

配合省厅做好公司及其子公司的审计及其领导人员任期、离任和任期届满

的审计工

作；（

15

）负责审查公司及子公司年度经营目标完成情况，评价

年度经济责任落实情况；（

16

）负责检查和评价公司及其子公司内部管理

与控制度的健全性和有效性；（

17

）负责跟踪督查公司及其子公司审计

报告落实整改情况；（

18

）积极配合审计机关、中介组织对公司及其子公

司的审计工作；（

19

）完成公司领导交办的其他事项。

3

、

资产运营部的主要职责包括：（1）贯彻执行国家国有资产管理的

政策、法律、法规，制定公司固定资产管理办法及制度，同时编制公司融

资总体规划及年度融资计划；（

2

）负责开发区授权范围内的国有资产资本

运营与管理，

确保国有资产保值增值，同时负责融资项目储备、开发工作

以及债券和贷款项目的策划、包装，编制项目融资方案；（

3

）负责组织固

定资产的清理、委托评估、产权登记、产权界定，建立健全固定资产管理

台账与数据库；（

4

）负责处理闲置的固定资产，或组织有关部门开展固定

资产出租、转让的洽谈和合同协议的草拟工作，以及负责公司和子公司融

资工作档案收集整理；（

5

）负责固定资产的投资、抵押、转让、担保、盘

亏、报废等审核与报批工作；（

6

）负责审核公司及其子公司固定资产购置

计划，以及参加新增固定资产验收以及大修固定资产竣工项目验收工作；

（

7

）负责公司投资公司运营与管理的评估与监督，为公司决策提供可靠依

据，同时负责融资项目的组织、评审、合同签订、提供材料、项目对接、

风险控制、后续管理等工作；（

8

）负责公司经营性项目投资的调研、论证、

开发，进行市场和效益分析，并提出可行性报告；（

9

）负责证券市调研并

提出交易方案与施实，同时负责联系包括银行、券商等金融机构，负责定

期召开金融机构座谈会；（

10

）完成领导交办其他工作。

4

、

工程部主要职责包括：（1）坚持投资合理化原则，做好公司项目

投资规划工作；（

2

）依据国家现行规范、规定、标准和公司董事会批准的

年度建

设计划，做好工程施工图的设计；（

3

）工程管理人员应深入现场，

掌握工程实际情况，熟悉合同的相关规定，保证工程项目的施工质量，做

好公司的工程质量管理、工程进度管理、工程设计变更、现场签证管理与

文明施工管理工作；（

4

）在工程验收小组的牵头下，依据国家现行有关标

准、施工验收规范、施工年度承包合同和工程竣工验收管理办法，做好工

程竣工验收工作；（

5

）制定物资采购的年度、季度、月度采购计划，做好

物资采购的资金预算，并按实际需要，执行采购；（

6

）在物资采购工作中，

需尽全力为公司争取合理利益，不得因任何方式损害公司利益；（

7

）严格

出入库制度和物质存放管理，建立防火、防洪、防盗、防破坏预案，确保

数量准确、质量完好。物质保管应做到

“

二齐

”

、

“

三清

”

、

“

四号定位

”

、

“

九

防

”

、

“

周期盘点

”

；（

8

）完成公司领导交办的其他工作。

五、发行人主要投资关系

截至

年

12

月

31

日，发行人全资及控股子公司的情况如下：

序号

公司名称

注册资本（万元）

持股比例（

%

）

1

池州市金能供热有限公司

2,850.0

64.91

2

池州市金安房地产开发有限责任公司

1,60.0

10.0

3

池州市金城工程管理服务有限责任公司

30.0

10.0

4

池州市城东污水处理有限公司

80.0

10.0

5

安徽省池州杰达职业技术学校有限公司

10.0

10.0

6

池州金达建设投资有限公司

20,0.0

10.0

7

池州经济技术开发区土地收储中心有限公司

5,0.0

10.0

8

池州市九华恒信融资担保有限公司

15,0.0

10.0

9

池州市精信人力资源服务有限公司

50.0

10.0

10

池州市经盛产业投资运营有限公司

5

,

00.0

51.0

六、发行人主要全资及控股子公司情况

（一）

池州市金能供热有限公司

池州市金能供热有限公司（以下简称

“

金能供热

”

）成立于

201

年

4

月

8

日，由发行人与池州城市经营投资有限公司共同设立。目前金能供热注册

资本为

2

,

850.0

万元，其中发行人出资

1,850.0

万元，池州城市经营投资

有限公司出资

50.0

万元，池州市贵池兴业投资开发有限公司出资

50.0

万元

，与上年相比贵池兴业投资开发公司增加出资

30

万元

。金能供热经

营范围为：热力生产和供应、技术服务、工程管理。金能供热主要经营热

力生产和供应、技术服务、工程管理等，为入驻开发区园区的企业提供用

热服务。

截至

年

12

月

31

日，金能供热总资产

7,850.15

万元，净资产

3,284.8

万元，

201

8

年度实现营业收入

3,0

48

.

21

万元，净利润

76.08

万元。

（二）池州市金安房地产开发有限公司

池州市金安房地产开发有限公司（以下简称

“

金安公司

”

）成立于

206

年

6

月

30

日，由发行人出资设立。金安公司目前注册资本为

1,60.0

万元。

经营范围为：房地产开发

与经营，工程管理，工程信息咨询服务，园林绿

化，市政公用设施管理；物业管理。金安公司主要承担开发区范围内拆迁

安置房、廉租房等保障性住房项目建设，金安工业园内工业厂房建设，开

发区产业园区范围内的部分园区基础设施建设，以及自有房屋的租赁业务。

截至

年

12

月

31

日，金安公司总资产

10,564.24

万元，净资产

1,767.32

万元，

201

8

年度实现营业收入

142.06

万元，净利润

-

68.82

万元。

（三）池州市金城工程管理服务有限责任公司

池州市金城工程管理服务有限责任公司（以下简称

“

金城公司

”

）成立于

208

年

5

月

14

日，由发行人出资设立。金城公司目前注册资本为

30.0

万元。经营范围为：市政道路、公共设施、设备维护、物业等工程管理，

园林绿化养护；园区户外广告发布与经营。金城公司主要承担开发区范围

内的园区厂房、企业等物业管理、园区道路局道路绿化管理与维护、园区

路灯管理与维护，以及承接产业园区内的部分基础设施工程建设。

截至

年

12

月

31

日，金城公司总资产

8,423.30

万元，净资产

46.71

万元，

201

8

年度实现营业收入

1,213.32

万元，净利润

-

65.25

万元。

（四）池州市城东污水处理有限

责任公司

池州市城东污水处理有限公司（以下简称

“

城东公司

”

）成立于

209

年

2

月

20

日，成立时由发行人与池州市贵池兴业投资开发有限责任公司分别

出资

50%

共同设立。贵池区国资委以贵国资〔

209

〕

25

号文决定将池州市

贵池兴业投资开发有限责任公司持有的

50%

股权划转至公司。城东公司目

前注册资本为

80

万元。经营范围为：污水处理和污水排放管理。城东公

司主要承担着池州经济技术开发区东部园区、贵池工业园、教育园区的生

活污水及部分工业废水的处理。

截至

年

12

月

31

日，城东公司总资产

4,546.89

万元，净资产

5

55.50

万元，

201

8

年度实现营业收入

0.0

万元，净利润

-

43.76

万元。

（五）安徽省池州杰达职业技术学校有限公司

安徽省池州杰达职业技术学校有限公司（以下简称

“

杰达公司

”

）成立于

204

年

5

月

28

日

。

209

年，池州市国资委以池国资〔

209

〕

61

号文，将

杰达公司全部股权划至发行人。杰达公司目前注册资本为

10.0

万元。经

营范围为：汽车维修工、机动车驾驶员培训。杰达公司是一家大型机动车

驾驶员培训学校，主要从事驾驶培训业务

。

截至

201

8

年

12

月

31

日，

杰达

公司总资产

3,374.72

万元，净资产

467.91

万元，

201

8

年度实现营业收入

1,349.93

万元，净利润

-

105.03

万元。

（六）池州金达建设投资有限公司

池州金达建设投资有限公司（以下简称

“

金达建设

”

）成立于

年

3

月

27

日，由发行人出资设立。金达建设目前注册资本为

20,0.0

万元。

经营范围为：热力生产和供应、技术服务、工程管理、工业污水处理，环

保和开发及应用。

截至

年

12

月

31

日，金达建设总资产

88,79.31

万元，净资产

45,834.5

万元，

201

8

年度实现营业收入

0.0

万元，净利润

-

1,274.4

万

元。

（七）池州经济技术开发区土地收储中心有限公司

池州经济技术开发区土地收储中心有限公司（以下简称

“

土地收储公司

”

）

成立于

年

3

月

14

日，由发行人出资设立。目前土地收储公司注册资

本

5,0.0

万元，经营范围为：拟定全区土地收储计划和供应计划，对拟

收储的土地进行可行性论证，拟定具体实施方案并组织实施，协助相关部

门开展融资工作，负责洽谈和签订已批准的建设用地回收、收购等具体项

目合同等。土地收储公司主要负责开发区范围内的土地收储业务，但截至

募集说明书签署之日，尚未开展业务。

截至

年

12

月

31

日

，土地收储公司总资产

1,427.27

万元，净资产

523.90

万元，

年度实现营业收入

0.0

万元，净利润

-

76.41

万元。

（八）池州市九华恒信融资担保有限公司

池州市九华恒信融资担保有限公司（以下简称

“

九华担保

”

）成立于

年

3

月

4

日，由发行人出资设立。目前九华担保注册资本

15,0.0

万元，

经营范围为：主营贷款担保、票据承兑担保、信用证担保、金融产品发行

担保、再担保、国家规定的其他融资担保业务；兼营诉讼保全担保、投标

担保、工程履约担保、财产保全担保等非融资性担保业务；与担保业务有

关的融资咨

询、财务顾问、物流监管等中介服务；以自有资金进行投资等。

九华担保主要从事担保业务，目前主要服务开发区内企业。

截至

年

12

月

31

日，九华担保的总资产

15,35.75

万元，净资产

15,204.86

万元，

201

8

年度实现营业收入

43.69

万元，净利润

12.50

万元。

（九）池州市精信人力资源服务有限公司

池州市精信人力资源服务有限公司（以下简称

“

精信人力

”

）成立于

年

2

月

21

日，由发行人出资设立。目前精信人力注册资本

50.0

万元，经

营范围为：劳务派遣，公共就业服务，职业中介服务，企业经营管理人

才

服务，专业技术人员资格评审和考试服务，职业技能服务，厂房租赁。

截至

年

12

月

31

日，精信人力的总资产

373.83

万元，净资产

27.97

万元，

201

8

年度实现营业收入

16.53

万元，净利润

18.56

万元。

（十）池州市经盛产业投资运营有限公司

池州市经盛产业投资运营有限公司（以下简称“经盛公司”）成立于

2

018

年

1

1

月

2

6

日，成立时由发行人出资

2

,

550.0

万元，占

5

1

%

股权。经

盛公司目前注册资本为

5,

00.0

万元。经营范围为：标准化厂房建设、租

赁及净化装修；公共服务设施、公共基础设施建设、运营和管理；特色产

业园区的综合投资、招商、运营与服务。

截至

年

12

月

31

日，

经盛公司尚未实现经营。

七、发行人董事、监事及高级管理人员情况

（一）董事会成员

李家明，男，

56

岁，大专学历。曾任池州水泥厂技术员、车间主任、

副厂长、副书记，池州水泥有限责任公司董事长、总经理，公司副总经理

兼池州市金安房地产开发有限公司董事长、总经理。现任公司董事长、总

经理，同时兼任池州港远航控股公司董事、池州港投公司董事。

王世忠，男，

48

岁，本科学历，注册会计师。曾任安徽省

池州市九华

冷冻食品有限公司财务科成本会计、主办会计、财务副科长，池州市平天

湖建设工程有限公司董事、财务总监同时兼任公司财务部总经理。现任公

司董事，

池州市九华恒昌产业投资有限公司董事长

。

姚庆胜，男，

47

岁，本科学历。曾任池州家用机床股份有限公司机电

科设计员，澳门实德游轮有限公司（香港）机电部管理员，池州市

工程管理服务有限公司办公室主任，池州市金安房地产开发有限公司办公

室主任

，池州市金能供热有限公司董事长、总经理。

现任公司董事、副总

经理

，

池州市金城工程管理服务有限责任公司董事长、总经理。

陈德，男，

48

岁，大专学历，工程师。曾任池州水泥厂矿山车间统计、

副主任、主任，巢湖路桥公司工程部技术员、技术总工，池州市金安房地

产开发有限公司工程部

总工程师，池州市精信人力资源服务有限公司

总经

理

。现任公司董事，

总工程师，池州市经盛产业投资运营有限公司董事长

。

方春杰，女，

48

岁，本科学历，会计师，注册资产评估师。曾任池州

地区化轻公司财务科会计、副科长、财务科长，池州市轻工材料有限公司

财务科长，池州市中旭物资有限公司财务主管，安徽省池州市平天湖建设

工程有限公司资产运营部副总经理，金能供热公司财务主管，金城工程管

理服务公司财

务总监。现任公司董事。同时兼任池州国厚清通资产管理有

限公司董事，金安房地产开发公司监事，池州港投公司监事。

（二）监事会成员

刘忠勇，男，

50

岁，大专学历，工程师。曾先后工作于池州市化肥厂，

广丰房地产开发有限公司，池州市金安房地产开发有限公司。现任公司监

事，池州市金安房地产开发有限公司董事长，总经理。

胡秀敏，女，

41

岁，大专学历。曾任池州市杰达集团有限公司

会计，

池州市金安房地产开发有限公司分公司副总经理，池州市金城工程管理服

务有限责任公司会计、副总经理，池州市金城工程管理服务有限责任公司

总经理。现任公司

监事，池州市精信人力资源服务有限公司

总经理

。

陈岚，女，

50

岁，本科学历，会计师。曾先后工作于池州市棉纺厂、

池州市建材工业有限公司。现任公司监事。

（三）高级管理人员

李家明，男，

56

岁，大专学历。曾任池州水泥厂技术员、车间主任、

副厂长、副书记，池州水泥有限责任公司董事长、总经理，公司副总经理

兼池州市金安房地产开发有限公司董事长、总经理。现任公司董事长、总

经理，同时兼任池州港远航控股公司董事、池州港投公司董事。

姚庆胜，男，

47

岁，本科学历。曾任池州家用机床股份有限公司机电

科设计员，澳门实德游轮有限公司（香港

）机电部管理员，池州市

工程管理服务有限公司办公室主任，池州市金安房地产开发有限公司办公

室主任，池州市金能供热有限公司董事长、总经理。现任公司董事、副总

经理

。

郑保红，男，

33

岁，硕士研究生。曾任铜陵润龙实业有限公司综合部

主任，池州市财政局办公室科员，池州市财政局预算科员，安徽长江产

权交易所有限公司池州分公司总经理，现任安徽省池州市平天湖建设工程

有限公司副总经理兼池州金能供热公司董事长。

（四）发行人董事、监事、高级管理人员中公务员兼职情况

发行人董事、监事、高级管理人员中无公务员兼职情况，符合《公司

法》、《公务员法》的规定。

第十一条 发行人业务情况

一、发行人主营业务情况

-

年平天湖公司主营业务收入构成如下表所示：

表

11

-

1

-

年主营业务收入构成

单位：万元

项目

年

年

年

金额

占比

金额

占比

金额

占比

土地整理

28,145.64

83.51%

30,532.51

84.94%

51,356.39

91.40%

保费

43.69

0.13%

42.25

0.12%

18.49

0.03%

工程

227.36

0.67%

-

0.00%

675.04

1.20%

物业费

722.73

2.14%

502.28

1.40%

440.45

0.78%

蒸气

3,048.21

9.04%

3,004.89

8.36%

1,647.95

2.93%

培训

1,349.93

4.01%

1,825.62

5.08%

2,052.92

3.65%

劳务派遣

166.53

0.49%

39.23

0.11%

-

0.00%

合 计

33,704.09

100.00%

35,946.79

100.00%

56,191.24

100.00%

发行人的营业收入来源广泛，主要包括土地整理收入、蒸汽收入、培

训收入。

-

年，营业收入分别为

56,191.24

万元

、

35,946.79

万元

和

33,704.09

万元

。

、

年营业收入较

上一

年降低主要是土地整理业务

减少所致。另外，报告期内，发行人新增担保费收入和劳务派遣收入。

-

年，营业收入占比达到

10%

以上的业务板块的营业收入、营

业成本、毛利润及毛利率情况见下表：

表

11

-

2

-

年营业收入、成本和利润情况

单位：万元

年份

业务板块

营业收入

营业成本

毛利率

毛利润

年

土地整理

28,145.64

9,80.28

65.18

%

18,345.36

年

土地整理

30,532.51

10,70.28

64.95%

19,832.23

年

土地整理

51,356.39

18,205.84

64.5%

33,150.5

就业务分项来看，

-

年，土地整理业务收入分别为

51

,

356.39

万元

、

30,532.51

万元

和

2

8

,

145.64

万元

，分别占当年总收入的比例为

91.40%

、

84.94%

和

7

8.46

%

，占比较高但呈逐渐下降趋势

。

二、发行人主营业务经营模式

发行人的收入主要包括土地整理收入、工程收入、物业费收入、蒸汽

收入、培训收入。

（一）土地整理业务

土地整理业务是发行人的主要收入来源。经池州经济技术开发区管理

委员会《关于授权平天湖建设工程有限公司进行我区规划内土地收储及土

地一级开发整理业务的通知》（池开管

〔

206

〕

68

号

）授权，发行人对开

发区辖内的土地实行收储及土地一级开发整理工作。土地整理业务的具体

业务模式为：发行人对经开区的土地进行开发整理等前期工作，待开发完

成后将土地移交管委会，由其与国土资源部门联系，进行招标、拍卖、挂

牌出让等手续。成交后受让方将土地出让金支付到池州市财政局土地收入

专户，池州市财政局按照规定扣除有关税费及上缴部分后将剩余款项支付

给经开区财政局，经开区财政局将相应部分支付给发行人。公司在土地移

交管委会时确认收入并相应结转成本。土地整理业务收入一般在

1

年内支

付。

（二）工程施工业务

根据池州经济技术开发区与发行人签订的《项目委托代建与转让收购

框架协议》，发行人从事经开区内市政道路及相关配套设施等项目建设工

作。发行人按规定使用项目建设用地，进行项目建设，并独家享有承建项

目收益权。发行人通过外部融资及自有资金进行投资建设，建成验收决算

后，一般按照不低于项目总投资成本

110%

标准转让。近年来，发行人建成

的项目主要包括凤凰大道延伸工程、集中示范区部分道路、水环境生态修

复工程、清溪家园安置房等。公司也有部分零星工程采取委托代建模式进

行。具体模式为发行人根据业主委托负责项目的具体建设管理，项目资金

由业主负责解决。发行人收取项目总造价

3%

-

5%

的代建管理费。

截至

年底发行人存货与在建工程中投资金额最大的五项运营工程

请见下表

:

表

11

-

3

发行人主要在建工程项目表

单位：万元

序

号

项目名称

总投资

已投资

确认收入

金额

已回款

金额

1

池州市开发区西部园区建设项目

48,20.0

17,168.51

-

-

2

池州市开发区东部园区建设项目

42,60.0

20,21.1

-

-

3

电子园标准化厂房

75,043.0

25,6.05

-

-

4

污水处理厂建设

4,450.0

3,59.02

-

-

5

前城御澜湾

20.0

16.60

-

-

合计

170,493.0

49,652.78

-

-

（三）其他板块业务

物业管理板块由发行人子公司池州金城工程管理有限公司以及池州市

金安房地产开发有限公司负责，主要出租物业包括公司自建的标准化厂房、

招商办公楼及部分商铺等设施。收入按照收取的物业费及租金按年确认收

入。

蒸汽业务由发行人子公司池州市

金能供热有限公司负责，根据合同约

定的供热蒸汽价格标准及实际的销售量确认收入，其中：年用蒸汽量小于

5

千吨的蒸汽价格为

180.0

元

/

吨，年用蒸汽量为

5

千吨至

10

万吨时，价格

为

170.0

元

/

吨，年用蒸汽量为

10

万吨以上时蒸汽价格为

150.0

元

/

吨。

培训业务为发行人子公司安徽省池州杰达职业技术学校有限公司负责

的机动车驾驶培训业务，相关收入于培训完成时确认。

保费业务为发行人

年新设子公司池州市九华恒信融资担保有限公

司开展的担保业务。九华担保的成立目的主要是为经开区入驻企业提供融

资担保服务。目前主要担保

对象为区内入驻企业，所开展的担保业务均要

求被担保方提供资产抵押等反担保措施。

劳务派遣业务由发行人

年新设子公司池州市精信人力资源服务有

限公司负责。池州市精信人力资源服务有限公司接受用人单位以及劳动人

员的委托，与劳动人员签订合同并将劳动人员派往用人单位工作，从用人

单位处取得收入并支付给劳动人员。目前主要服务单位为园区内企业。

三、发行人所在行业情况

发行人是由开发区管委会出资组建的国有独资公司，

目前已形成以开

发区范围内土地整理开发、园区基础设施项目开发建设为核心业务，供热、

房屋租赁、驾驶培训、担保等多

元化经营的业务体系。

发行人隶属于产业

园区基础设施建设行业。

（一）产业园区基础设施项目开发建设行业现状和前景

1

、

我国产业园区基础设施项目开发建设行业现状和前景

产业园区基础设施项目开发建设行业隶属于城市基础设施建设行业。

城市道路、桥梁、环境整治等基础设施和供排水、污水处理、供热、供气、

公交等公用事业是城市经济增长、社会进步和居民生活质量提高的前提条

件，城市基础设施的配套和完善对于改善城市投资环境、提高经济效率、

发挥城市经济核心区辐射功能有着重要意义。而随着我国城市规模的迅速

扩大和城市人口的急剧膨胀，各大中

城市的基础设施供给明显不足、城市

交通拥堵和环境污染等问题严重，污水处理和排水系统建设难以满足需求，

影响了城市综合服务功能的发挥，制约了居民生活水平的提高和城市经济

的发展。此外，城乡区域间的基础设施建设存在显著的不平衡性，与北京、

上海等地相比，一些中小型城市的基础设施建设更为薄弱，潜在需求更大。

随着我国经济的发展，我国的城市基础设施以及相关公用事业的投资和建

设将保持快速增长的态势。

城镇化进程需要基础设施建设的支撑。城市化是推动我国经济增长的

重要动力之一，伴随着国民经济持续快速健康发展，我国城市化进程一直

保持

稳步发展的态势。改革开放

30

多年来，我国城镇化进程不断加快，城

镇化率以年均

1%

的速度增长。截至

年底，全国的城镇化率已达到

59.58%

，城镇常住人口达到了

8.31

亿，城镇化进程将对城市的承载能力提

出更高的要求。城镇化的快速发展，以及目前我国大部分城市的基础设施

仍然不能完全满足城市居民生活需

要的现状，给城市基础设施建设行业提

供了较好的发展环境，在国家保持财政资金对基础设施建设大力扶持的基

础上，城市基础设施行业面临着较好的发展前景。

国家相继出台有关政策，加快城市基础设施建设行业投资体制改革的

进程。

201

3

年

9

月发布的《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》（以

下简称《意见》）首次以国务院的名义就城市基础设施建设做出要求。《意

见》明确要求，优先加强供水、供气、供热、电力、通信、公共交通、物

流配送、防灾避险等与民生密切相关的基础设施建设。根据《意见》，中

央财政通过中央预算内投资以及城镇污水管网专项等现有渠道支持城市基

础设施建设，地方政府要确保对城市基础设施建设的资金投入力度。

“

十三五

”

规划纲要指出：

“

加快完善水利、铁路、公路、水运、民航、

通用航空、管道、邮政等基础设施网络。完善能源安全储备制度。加强城

市公共

交通、防洪防涝等设施建设。实施城市地下管网改造工程

”

，

“

创新公

共基础设施投融资体制，推广政府和社会资本合作模式。

”

随着中国经济持

续稳定快速发展和各级财政收入的不断增长，国家及地方政府对城市基础

设施建设的投资仍将保持快速增长的趋势。城市基础设施的建设和完善，

对于改善城市投资环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射

功能等有着积极的作用。总体来看，城市基础设施建设行业具有良好的发

展前景。

产业园区基础设施项目开发主要包括园区内基础设施与公建配套项目

的建设运营，工业地产、商业地产以及商品房的开发等。产业园区

的开发

与运营主要包括前期开发、后期运营两方面，其中，前期开发主要包括区

内土地整理，基础设施与公建配套建设，工业地产、商业地产、住宅地产

建设等；后期运营主要包括园区的宣传推广，招商引资，以及对入园企业

提供物业管理、金融、信息等全面服务。目前，我国产业园区的开发与运

营模式主要包括以区为代表的政企合一的

“

逐片开发、滚动开发

”

模式，以及以园区为代表的政企分离的、一次性大片连片开发模

式。

未来，随着我国城市化和工业化不断推进，我国基础设施建设投融资

体制改革的不断深入，以及园区内工业地产、商业地产、住宅地产的经营

机制将日益完善，产业园区的开发与运营将具有广阔的发展前景。对于园

区开发运营企业来说，在城市发展更加强调功能开发、土地集约、能源节

约的环境下，园区开发运营企业能够更加有效地实现开发与运营的有机结

合，从而适应未来城市发展的要求，属地性园区开发运营企业拥有广阔的

持续发展空间。

2

、池州经济技术开发区产业园区基础设施建设项目开发

行业现状和前

景

“

十二五

”

期间，池州经济技术开发区的基础设施建设取

得了突飞猛进的

发展：东部园区已拉开框架面积

30

平方公里，建成区面积

20

平方公里，

基础设施投资总额约

30

亿元。建成道路

50

公里，污水管网

50

公里，雨水

管网

75

公里，供热管网

10

公里，

30

万平米电子园和

52

万平米标

准化厂房并交付使用，职工活动中心、园区食堂、自助银行等生活服套设

施建成使用。全市首家电子信息污水处理厂启动建设，城东污水处理厂一

期工程日处理污水

2

万吨投入运营，垃圾中转站建成使用。西部集中示范

区累计完成固定资产投资约

2.3

亿元，建成安置房

8

万平方米，

“

三纵一横

”

路网（兴业路、兴宁路、兴德路和通

达路）

3.3

公里，雨水管网

3.3

公里，

污水管网

3.3

公里，完成水系整治

6

公里、供水管网

5

公里、

10KV

供电线

路

7

公里，建成简易污水处理设施一座。

同时，《池州经济技术开发区国民经济和社会发展第十三个五年规划

纲要》（以下简称《纲要》）明确指出，开发区

“

产业配套仍显不足，产业

综合配套还有短板，物流成本偏高，生活服务设施不足，产城融合、产城

一体联动发展水平不高

”

，开发区的基础设施建设仍有广阔的发展空间。《纲

要》指出，

“

十三五

”

期间，要完善基础设施建设，加快西部园区的道路建设，

形成完善的园区道路网络，增强招商引资能力。对东部建成区域内道路存

在的不足进行整改提升；完善公共配套设施建设，有序开展市政设施配套

建设，完善污水处理厂、垃圾填埋场等环保基础设施。到

年，国家低

碳工业园区试点示范取得重大成效，园区单位工业增加值能耗比

年下

降

15%

，单位工业增加值二氧化碳排放量比

年下降

30%

。工业固体废

弃物综合利用率达到

80%

以上，单位工业增加值用水量削减率比

年下

降

23%

。工业企业污染物稳定达标排放率达到

10%

，地表

水水质达标率

10%

，区域内空气质量达到国家二级标准的天数超过全年

95%

，生态环境

质量总体水平全国领先。

总体而言，池州经济技术开发区基础设施建设在

“

十二五

”

期间取得了实

质性成就，其战略定位和下一步发展目标将对园区基础设施和配套设施建

设产生较大需求。

（二）发行人在行业中的地位

公司是由开发区管委会出资组建的大型国有独资公司，主要承担开发

区范围内的土地开发整理、园区基础设施项目开发建设、开发区范围内的

廉租房、安置房等保障性住房项目建设、园区房屋租赁和管理、供热、污

水处理以及驾驶培训等各项业务，发行人为开发区

范围内唯一的园区基础

设施投资建设以及资产运营主体，各项业务在开发区范围内具有不可替代

的区域垄断地位。

池州市其他主要国有企业包括池州建设投资集团有限公司、安徽省江

南产业集中区建设投资发展（集团）有限公司、池州金桥投资集团有限公

司。其中池州建设投资集团有限公司负责池州市城区的重大基础设施建设

项目及土地整理开发业务，安徽省江南产业集中区建设投资发展（集团）

有限公司负责安徽省江南产业集中区范围内的城市基础设施、保障性住房

等项目的建设。池州金桥投资集团有限公司主要负责贵池区基础设施建设

业务。

各平台发债情况如下表：

表

11

-

4

池州主要国有平台公司财务及债券融资情况

单位：亿元

序

号

公司名称

年末/年度财务情况

年末已发行债券情况

总资产

净资产

营业收入

净利润

债券种类

余额

小计

1

平天湖公司

74.37

51.03

3.59

1.18

一般企业债

4.00

4.00

2

池州建设投资集团

有限公司

207.11

126.80

9.40

2.72

一般企业债

0.00

9.50

中期票据

9.50

3

安徽省江南产业集

中区建设投资发展

(集团)有限公司

78.54

56.18

3.24

1.20

一般企业债

5.00

5.00

4

池州金桥投资集团

有限公司

205.59

94.17

9.73

2.22

一般企业债

0.00

0.00

合计

18.5

18.5

注

1

：经债券持有人会议表决通过，池州建设投资集团有限公司于

年

7

月

20

日提前偿付了剩余全部债券，因此截至本募集说明书签署日，企业债余额为

0

亿元。

注

2

：经债券持有人会议表决通过，池州金桥投资集团有限公司于

年

8

月

31

日提前偿付了剩余全部债券，因此截至本募集说明书签署日，企业债余额为

0

亿元。

（三）发行人在行业中的竞争优势

1

、区域垄断优势

发行人作为开发区范围内唯一的基础设施投资建设和资产运营主体，

公司在开发区范围内土地开发整理、园区基础设施建设、工业厂房租赁、

供热、污水处理业务等方面具有区域垄断优势。

2

、突出的区位优势

开发区东临长三角，南达珠三角，西接武汉都市圈，北连中原经济圈，

是长江经济带和

3

小时经济圈的重要节点。九华山机场、宁安城际铁路、

沪渝（申苏浙

皖）高速、京台（合铜黄）高速、济广（安景）高速、沪陕

（合宁）高速以及济（南）祁（门）高速均在区域范围内。境内长江岸线

30

公里，拥有国家一类开放口岸

-

池州港，常年可停靠万吨级船舶，港口年

吞吐能力达

30

万吨。发行人作为开发区重要的基础设施建设主体，将充

分享受到地区发展所带来良好回报。

3

、政府的大力支持

发行人主要承担开发区园区基础设施投资开发建设和资产运营工作，

获得池州市政府以及开发区管委会的大力支持。自公司成立以来，池州市

政府和开发区管委会通过股权划转、注入土地等资产方式不断提升公司资

本金实力和盈利能力。

-

年，公司获得的政府补助利得分别为

9,452.43

万元、

11,583.67

万元

、

7,290.25

万元

。

4

、充足的土地资源和开发空间

发行人主要负责对开发区范围内的土地实行开发整理和基础设施建设。

开发区总体规划控制面积

115

平方公里，根据《池州经济技术开发区国民

经济和社会发展第十三个五年

规划纲要》，目前，东部园区（规划面积

40

平方公里）已拉开框架面积

30

平方公里，建成区面积

20

平方公里，西部

集中示范区（规划面积

75

平方公里）

15

平方公里起步区建设正在推进。开

发区尚有充足的土地资源和开发空间为公司未来土地整理开发业务和基础

设施建设业务的持续性提供有力保障。

5

、规范的治理结构和优秀的管理团队

发行人作为国有独资企业，其治理结构清晰，组织架构设置合理，各

部门职责分工明确。发行人经过

10

多年的发展，积累了丰富的运营经验，

培育了优秀高效的项目管理团队，形成了先进的企业文化，这些都为未来

发行人的持续

健康发展奠定了坚实的基础。

四、发行人地域经济情况

（一）池州市及国家级池州经济技术开发区概况

1

、池州市概况

池州市位于安徽省西南部，北临长江，南接黄山，西望庐山，东与芜

湖相接。辖贵池区、东至县、石台县、青阳县、九华山风景区，总面积

8,272

平方公里，人口

162.4

万。

池州交通区位优越。是皖江城市带承接产业转移示范区的重要成员、

皖南国际文化旅游示范区核心城市。

162

公里长江黄金水道、铜九铁路和沪

渝、济广、京台三条高速以及

206

、

318

两条国道贯穿全境，池州九华山机

场建成通航，宁安城际铁路建成通车，池州长

江公路大桥、东（至）九（江）

高速、望（江）东（至）长江公路大桥加快建设，池州港为国家一类对外

开放口岸，长江干线重点港口之一，是

80

里皖江外籍游轮、国内大型游

轮进入皖南示范区的定点停靠码头，

“

水陆空

”

于一体的立体化现代交通网络

已经形成。

池州生态环境优美。市域内森林覆盖率近

60%

，全年大气质量优良天

数为安徽省前列，主要河流水质均在优、良以上，主城区建成区绿化覆盖

率达

43.4%

、绿地率

38.4%

、人均公园绿地

13.1m

2

，环境质量在中东部地区

首屈一指，是国家森林城市、国家园林城市，国家示范城区。

2

、

池州市经济发展情况

池州经济发展态势良好。地区生产总值连续跨上

3

个百亿元台阶，由

201

年的

372.5

亿元增加到

年的

684.9

亿元，增长

4.7%

，财政收入

107.2

亿元、增长

5%

，固定资产投资增长

10.5%

，社会消费品零售总额增长

10.5%

，

城乡居民人均可支配收入分别增长

8.1%

、

9%

。截止到

年底，三次产

业结构由上年的

11.1

：

45.5

：

43.4

调整为

10.9

：

42.3

：

46.8

。

表

11

-

5

池州市经济情况表

单位：亿元

指标

年

同比增长

年

同比增长

年

同比增长

GDP

684.9

5.7

%

654.1

5.5%

589.0

8.13%

财政收入

107.2

5.0

%

102.1

2.0%

10.08

4.47%

公共预算收入

64.5

-

1.1

%

65.91

-

7.8%

71.45

-

0.63%

公共预算支出

154.3

7.5

%

141.97

-

4.7%

149.0

0.95%

数据来源：池州市

-

年国民经济和社会发展统计公报

随着池州市被列入皖江城市带承接产业转移示范区规划，成为

“

皖江城

市带承接产业转移示范区

”

的重要组成部分，池州市迎来了承接产业转移的

黄金期，工业化的加速期。池州毗邻长三角经济圈，具有得天独厚的区位

优势。根据池州市承接产业转移示范区建设总体构想，以

“

加快赶超、跨越

发展

”

为主题，坚持彰显特色、发挥优势，坚持自主创新、科学承接，整体

推进、重点突破，强化基础、创新体制，努力将池州建设为空间布局优化

示范区、特色产业集群示范区、循环经济示范区、自主创新示范区、新城

建设示范区、科学跨越崛起示范区。

3

、国家级池州经济技术开发区概况

池州经济技术开发区其前身为安徽省人民政府首批准

设立的省级开

发区，系

“

全国百佳科学发展示范园区

”

、

“

安徽省优秀电子基地

”

、

经安徽省政府确定的省内唯一家

“

半导体产业集聚发展基地

”

、

“

安徽省投

资环境十佳开发区

”

、

“

浙商最佳投资开发区

”

和

“

苏商全国首选最具投资价值

开发区

”

。根据国务院办公厅

《关于安徽省池州经济开发区升级为国家级经

济技术开发区的复函》（国办函〔

201

〕

50

号

）批准，

池州经济开发区于

201

年

6

月升级为国家级经济技术开发区，实行现行国家级经济技术开发

区的政策。

开发区总体规划控制面积

115

平方公里，分为东部园区和西部拓展区

两部分。东部园

区规划控制面积

40

平方公里，规划建设面积

30

平方公里。

区内拥有长江岸线

20

公里，建有国家一类开放口岸

——

池州新港区，常年

可停靠万吨级船舶，是绿色与工业为一体的生态园区。西部拓展区总建设

用地约

75

平方公里，起步区用地面积

15

平方公里。

“

十二五

”

期间，池州开发区紧抓皖江城市带承接产业转移示范区建设战

略契机，强化招商引资和项目建设，经济实力明显增强。

201

年，升级为

国家级经济技术开发区，当年顺利实现

“

百亿园区

”

目标，成为池州市首个百

亿产业园区。

-

年池州开发区经济财政情况请见下表：

表

11

-

6

-

年池州市经济技术开发区经济财政情况表

单位：亿元

指标

年

同比增长

年

同比增长

年

同比增长

GDP

169.00

17.39%

143.96

13.18%

127.20

7.19%

财政总收入

30.46

14.47%

26.61

10.52%

24.53

51.56%

公共预算收入

29.05

11.3%

26.09

18.65%

22.41

44.81%

数据来源：池州经济技术开发区管理委员会等部门提供

年列入市亿元以上重点项目共

53

个，其中战略性新兴产业项目

35

个，占比

66%

；服务业项目

8

个，占比

15%

，总投资

130.49

亿元。

53

个重点项目中，德特机电耐磨新材料生产研发及智能化、池州港

江口港区三期、红利得光电光纤生产、微泰导航芯片封装测试、华刃科技

超细金刚线等

17

个计划开工项目均已开工，开工率达

10%

；光学材料真

空镀膜、汽车配件研发与制造二期、洁净环境设备制造、光学薄膜、智能

液晶电视生产、电子园四期等

11

个项目均已竣工，竣工率达

10%

。

年完成实际投资

44

亿元，完成率

110%

。

其中铜冠有色铅锌冶炼资源

综合回收循环利用、铜冠铜箔新开工年产

150

吨高精度特种电子铜箔扩

建（三期）等

10

个项目列入市“三年技改提升计划”。

“

十三五

”

期间，开发区将深入贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五

中全会和习近平总书记系列重要讲话精神，牢固树立和贯彻落实创新、协

调、绿色、开放、共享的发展理念，按照省委、省政府和市委、市政府关

于加快调结构转方式促升级的决策部署要求，到

年，力争主要经济指

标比

年翻一番，园区经营总收入力争达到

50

亿元，地区生产总值力

争达到

10

亿元，年均增长

16.3%

；

规模工业增加值力争达

60

亿元，年均

增长

17.3%

以上；财政收入力争达

20

亿元，年均增长

13%

以上；外贸进出

口和利用外资年均增长

10%

以上。全区

“

四上

”

企业总数

20

家以上，规模

以上工业企业数力争突破

150

家，培育营业收入超

50

亿元的企业

1

-

2

家，

10

亿元以上的企业

10

家，亿元以上企业达

50

家，开发区对全市经济增长

的贡献率进一步提升。总体而言，发行人所依托的池州经济技术开发区和

池州市呈现出良好的发展势头和广阔的发展前景，是发行人未来进一步发

展的重要支撑。

（

二

）发行人发展规划

发行人将按照开发区未来的发展战略，并结合国家产业政策的要求，

积极发挥作为开发区园区基础设施重要建设主体的作用，力争将池州开发

区建设成为安徽省战略性新兴产业示范园区；坚持走新型工业化道路，充

分发挥区位优势，加快推进池州市承接产业转移示范园区建设，集聚发展

电子信息、、装备制造、新材料、现代服务业等主导产业，争创千

亿园区，着力打造皖江城市带战略性新兴产业集聚区。公司将紧紧围绕开

发区的总体目标，制订自身的发展规划。

第一，全力拓宽融资渠道，创新融资方式。公司将继续保持同各金融

机构的良好合作关系，多渠道筹集资金，通过发行第二期企业债券等多种

方式，为开发区的开发建设和经济发展提供资金上的支持。

第二，继续加大开发区基础设施建设。全面拉开园区发展框架，巩固

提升东部园区，拓展开发西部园区，促进东西园区联动发展。推动园区大

开放、大合作、大发展，力争走在皖江开发区加速崛起的前列。坚持可持

续发展，着力探索科学发展新途径，加快产业转型升级，促进要素优化配

置，强化资源节约集约，加强生态环境保护，促进产业发展与生态文明建

设相协调，建设成为资源节约型、环境友好型的全国科学发展示范园区。

同时，发行人将加快拆迁安置房建设的力度，改善居民生活条件，共建共

享，提升居民幸福指数。此外，进一步强化资产运营和资本运作，完善投

融资体制，积极探索转变基础设施项目投融资模式，拓宽融资渠道，充分

发挥国有资本的带动力，吸引社会资金投资基础设施项目，建立多元化的

基础设施项目投资主体结构。

第三，创新营运模式，优化内部管理。公司作为开发区基础设施投资

建设主体，将进一步提高和完善公司的经营管理、制度建设、企业文化建

设、法人治理结构建设以及企业内部管理，健全激励约束机制，打造可持

续发展的企业盈利机制和价值创造体系。

第四，按照“改革要有新突破、工作要有新举措、发展要有新局面”的工

作思路，引导外来企业参与开发区园区建设投资兴业；结合开发区的资源

优势，以引进和发展新技术、新材料为突破口，推进开发区经济的规模、

管理、效益等。一方面全面提高以建设符合国际惯例的“小环境”；另一方面，

以开发园区建设为手段，进一步解放思想、放宽政策、优化环境、强化服

务，全方位对外开放，集中力量营造外资、外企、外商来开发区投资的良

好氛围，尽快形成开发区的集聚效应，以加快工业化和城市化建设的步伐。

第十二条 发行人财务情况

亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人

-

年财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（

亚会

B

审

字（

201

9

）

0536

号

）。本募集说明书中所引用的财务数据除非特别说明均

引自上述经审计的财务报告。

在阅读下文的相关财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财

务报表、附注以及本募集说明书中其他部分对发行人的历史数据的注释。

一、发行人主要财务数据

发行人近三年主要财务数据及财务指标如下表所示：

表

12

-

1

发行人近三年主要财务数据

单位：万元

项目

2

018

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

资产总额

743

,

680.82

757,746.87

781,808.20

其中：流动资产

570,205.53

594,64.7

626,989.91

货币资金

6,048.19

19,80.46

47,735.5

应收账款

9,24.03

13,21.60

13,253.14

预付款项

236.2

564.42

505.02

其他应收款

152,028.68

158,046.19

120,413.86

存货

40,943.69

402,925.16

445,082.3

固定资产

21,549.5

20,89.82

21,123.71

无形资产

84,762

.

14

86,373.35

88,185.39

负债总额

23,403.57

249,284.57

253,292.90

其中：流动负债

119,59.79

93,403.15

57,240.46

所有者权益

510,27.26

508,462.31

528,515.30

营业收入

35,874.7

36,976.19

56,896.93

营业成本

27,27.79

27,529.97

40,903.32

营业利润

15,98.29

21,189.56

15,90.2

净利润

11,818.65

16,365.39

17,09.80

项目

2

018

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

经营活动现金流量净额

25,816.26

-

4,685.34

-

180.98

现金及现金等价物净增加额

-

13,832.28

-

27,85.09

28,327.81

流动比率（倍）

4

.7

6.37

10.95

速动比率（倍）

1

.42

2.05

3.18

资产负债率

3

1.38%

32.90%

32.40%

EBITDA

2

0,858

.

39

26,312.05

31,834.23

利息保障倍数

2

.32

3.87

2.70

净资产收益率

2

.32

%

3.16%

3.20%

总资产收益率

1

.57

%

2.13%

2.21%

应收账款周转率（次）

3

.19

2.79

7.91

存货周转率（次）

0

.07

0.06

0.09

总资产周转率（次）

0

.05

0.05

0.07

注：

1

、流动比率

=

流动资产

/

流动负债

2

、速动比率

=

（流动资产

-

存货）

/

流动负债

3

、资产负债率

=

负债总额

/

资产总额

×10%

4

、

EBITDA

=

利润总额

+

费用化利息支出

+

固定资产折旧

+

无形资产摊销

+

长期待摊费用摊销

5

、

EBITDA

利息保障倍数

=EBITDA/

利息支出

6

、净资产收益率

=

净利润

/

平均所有者权益

×10%

7

、总资产收益率

=

净利润

/

平均资产总额

×10%

8

、应收账款周转率

=

营业收入

/

应收账款平均余额

9

、存货周转率

=

营业成本

/

存货平均余额

10

、总资产周转率

=

营业总收入

/

平均资产总额

二、发行人财务状况分析

（一）资产结构分析

发行人最近三年主要资产情况如下表所示：

表

12

-

2

发行人近三年末资产情况

单位：万元

项目

2

018

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

金额

占比

金额

占比

金额

占比

货币资金

6

,048.19

0

.81%

19,80.46

2.62%

47,735.5

6.1%

应收账款

9

,24.03

1

.24%

13,21.60

1.74%

13,253.14

1.70%

项目

2

018

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

金额

占比

金额

占比

金额

占比

预付款项

2

36.2

0

.03%

564.42

0.07%

505.02

0.06%

其他应收款

1

52,028.68

2

0.4%

158,046.19

20.86%

120,413.86

15.40%

存货

4

00,943.69

5

3.91%

402,925.16

53.17%

445,082.3

56.93%

流动资产合计

5

70,205.53

7

6.67%

594,64.7

78.48%

626,989.91

80.20%

可供出售金融资产

3

070.0

0

.41%

3,070.0

0.41%

2,570.0

0.3%

长期股权投资

1

2,265.60

1

.65%

12,265.60

1.62%

12,265.60

1.57%

投资性房地产

1

9,823.74

2

.67%

20,574.8

2.72%

21,256.05

2.72%

固定资产

2

1,549.5

2

.90%

20,89.82

2.76%

21,123.71

2.70%

在建工程

2

9,621.36

3

.98%

19,928.45

2.63%

9,416.75

1.20%

固定资产清理

-

-

-

-

0.80

0.0%

无形资产

8

4,762.14

1

1.40%

86,373.35

11.40%

88,185.39

11.28%

非流动资产合计

1

73,475.30

2

3.3%

163,102.10

21.52%

154,818.29

19.80%

资产总额

7

43,680.82

1

00.0%

757,746.87

10.0%

781,808.20

10.0%

发行人报告期内经营状况良好，总资产规模

保持稳定

，

-

年末，

总资产分别为

781,808.20

万元

、

757,746.87

万元

和

7

43,680.82

万元

。总资产

有所下降，主要是向股东分配经营成果所致。截至

年末，发行人占比

最高的

5

项资产列示如下：

表

12

-

3

发行人

年末主要资产构成情况

单位：万元

序号

会计科目

资产金额

占总资产比例

1

存货

4

00,943.69

5

3.91%

2

其他应收款

1

52,028.68

2

0.4%

3

无形资产

8

4,762.14

1

1.40%

4

固定资产

2

1,549.5

2

.90%

5

投资性房地产

1

9,823.74

2

.67%

合计

679,107.80

91.32%

1

、流动资产分析

从资产结构上看，发行人以流动资产为主，

-

年末流动资产分

别为

626,989.91

万元

、

594,64.7

万元

和

570,205.53

万元

，占总资产比例分

别为

80.20%

、

78.48%

和

7

6.67

%

，保持较高比例，总量保持平稳。

从流动资产构成来看，发行人的流动性资产主要为存货和其他应收账

款。

-

年末发行人存货金额分别为

445,082.3

万元

、

402,925.16

万

元

和

40,943.69

万元

，占流动资产的比例分别为

70.9%

、

67.76%

和

7

0.32

%

。

-

年末发行人其他应收账款金额分别为

120,413.86

万元

、

1

58,046.19

万元

和

152,028.68

万元

，占流动资产的比例分别为

19.21%

、

26.58%

和

2

6.6

%

。

（

1

）货币资金

-

年末，发行人货币资金分别为

47,735.5

万元

、

19,80.46

万

元

和

6,048.19

万元

，占总资产比例分别为

6.1%

、

2.62%

和

0

.81

%

。发行人

货币资金主要为银行存款，

年末，银行存款占货币资金的比重为

89.69%

。

（

2

）应收账款

-

年末，发行人应收账款分别为

13,253.14

万元

、

13,21.60

万

元

和

9,24.03

万元

。

201

8

年末，应收款项

58.95%

以上的账龄在

1

年以内，

公司回收款项风险较小。截至

年期末发行人前

5

名应收账款明细表如

下：

表

12

-

4

发行人

年末应收账款前

5

名情况

单位：万元

序

号

欠款单位

科目

账面

价值

账龄

占净资产

比例

1

池州经济技术开发区管理委员会财政局

应收账款

5,143

.

19

1

年以内

1

.01

%

2

池州信瑞置业发展有限公司

应收账款

2,70.0

2

年以内

0

.53

%

3

安徽颐和科技股份有限公司

应收账款

1,0.0

3

年以上

0

.2

%

4

宁波金美亚池州管桩有限公司

应收账款

249.97

1

年以内

0

.05

%

5

安徽金池能源贸易有限公司

应收账款

44.76

1

年以内

0

.0

1

%

合计

9,137.92

1

.79%

发行人应收账款均为经营产生。对池州经济技术开发区管理委员会财

政局应收账款为土地整理业务及基础设施建设业务产生。在报告期内，对

管委会应收账款账龄均在一年以内，回款较为及时。报告期内，发行人累

计收到回款共计

39,975,647.4

万元。

年末，

发行人对管委会财政局应

收账款余额全部为土地整理业务产生，当年发生额为

28

,

145.

6

4

万元，已回

款

32,187.82

万元，剩余款项计划在一年内收回。对池州信瑞置业发展有限

公司应收账款为土地转让款，因尚未到付款期，目前暂时挂账，该业务发

生额为

520

万元，已收回

250

万元，剩余

270

万元暂未回款，将在土地

转让手续办结后付款。对安徽颐和科技股份有限公司应收账款为厂

房建设产生的应收账款。该业务发生额为

10

万元，暂未回款，发行人将

尽快收回。对宁波金美亚池州管桩有限公司应收账款为蒸汽款，

201

8

年该

业务发生额为

485

万元，已回款

235.03

万元，款项计划在一年内收回。对

安徽铜冠（池州）有限责任公司应收账款为蒸汽款。

年该业

务发生额为

789.97

万元，已回款

723.8

万元，款项计划在一年内收回。

（

3

）其他应收款

-

年末，发行人其他应收款分别为

120,413.86

万元

、

158,046.19

万元

和

152,028

.

68

万元

。

年末，发行人共计应收

池州经济技术开发区

管委会财政局

128,958.75

万元，构成了发行人其他应收款的主要部分。截

至

年末发行人前

5

名其他应收账款明细表如下：

表

12

-

5

发行人

年末其他应收款前

5

名情况

单位：万元

序

号

欠款单位

入账科目

入账价值

账龄

占净资

产比例

1

池州经济技术开发区管理委员会财政局

其他应收款

128,958.75

3

年以内

25.27

%

2

安徽高芯半导体有限公司

其他应收款

912.50

1

-

2

年

0.18%

3

安徽晟华光学科技有限公司

其他应收款

491.48

1

-

2

年

0.10%

4

安徽赛米科电子科技有限公司

其他应收款

432.41

1

-

2

年

0.08%

5

池州市旺龙起重设备有限公司

其他应收款

20.76

1

年以内

0.04%

合计

130,95.92

25.67%

发行人账面应收政府款项合计为

134

,

101.94

万元，

其中应收款为

5,143.19

万元，其他应收款为

128,958.75

万元。

其他应收

前五大占比为

86.17%

。对前五大单位的其他应收款均为经营

性有关的业务产生。

对池州经济技术开发区管理委员会财政局其他应收款余额为

128,958.75

万元，因土地置换产生。池州经济开发区在

年因规划调整

而回收发行人部分土地。发行人被回收土地为缴纳出让金等规

费而取得，

经管委会与发行人协商一致，管委会将给予发行人位于金安园区、临港园

区的

1,436.8

亩土地予以调换并保证置入土地价值不低于收回土地价值。未

来发行人将结合土地进一步进行园区开发。

年时发生额为

17,568.35

万元，报告期内已收回

48

,

609.6

万元。池州经济技术开发区管理委员会出

具了《池州经济技术开发区管理委员会关于安徽省池州市平天湖建设工程

有限公司部分应收款项形成原因及解决措施的报告》（池开政〔

〕

5

号）

对相关事宜予以明确

，

未来收回较有保障。

对

安徽高芯半导体有限公司

其他应收款余额为

912.50

万元。产生原因

为

厂房专项装修借款，安徽高芯半导体有限公司为池州经济技术开发区内

企业，平天湖公司为其提供厂房装修支出专项借款

该款项发生额为

1,73.76

万元，已

按收款期

收回

821.26

万元。剩余款项

按约定收款方式收回

。

对

安徽晟华光学科技有限公司

其他应收款为厂房

专项

装修

借款

产生，

安徽晟华光学科技有限公司

为池州经济技术开发区内企业，平天湖公司向

其提供厂房装修

专项借款因未到约定还款期

该款项发生额为

491.48

万元，

未来将分期收回。

对

安徽赛米科电子科技有限公司

其他应收款为厂房

专项

装修

借款

产生，

安徽赛

米科电子科技有限公司

为池州经济技术开发区内企业，平天湖公司

向其提供厂房装修

专项借款，未到约定还款期

。该款项发生额为

432.41

万

元，

未来将分期收回

。

对

池州市旺龙起重设备有限公司

其他应收款

为资产抵债（

2,126.5

万元）

过户产生的相应税费。

该款项发生额为

20.76

万元，暂未回款，计划在一

年内收回。

（

5

）存货

-

年末，发行人存货余额分别为

445,082.3

万元

、

402,925.16

万

元

和

40,943

.

69

万元

。存货中的开发成本主要由存量土地、项目建设成本

和土地整理成本构成，均按实际发生成本入账。截至

年末发行人存货

明细如下表所示：

表

12

-

6

发行人

年末存货情况

单位：万元

项目

年末

库存商品

4

.

52

开发成本

40,939.17

其中：土地

202,301.1

在建项目

37,389.62

土地整理成本

161,248.43

合计

400,943.69

发行人存货中土地资产请见本条

“

二、发行人财务状况分析

”

之

“

（一）

资产结构分析

”

之

“3

、发行人账面土地资产明细

”

。

2

、非流动资产分析

-

年末，非流动资产分别为

154,818.29

万元

、

163,102.10

万元

和

173,475.30

万元，

占总资产比例分别为

19.80%

、

21.52%

和

2

3.3

%

，发行

人非流动资产总额保持平稳。

从非流动资产构成来看，发行人的非流动资产主要以固定资产、投资

性房地产和无形资产为主。

（

1

）投资性房地产

-

年末发行人投资性房地产为

21,256.05

万元

、

20,574.8

万元

和

19,823.74

。投资性房地产的增加主要系根据公司董事

会决定，自

年

1

月

1

日起

，

将自建并对外出租的电子园标准化厂房、服务中心餐

厅及招商中心总部办公楼一并转入投资性房地产核算，并采用成本法进行

后续计量。

年末发行人投资性房地产明细如下表：

表

12

-

7

发行人

201

8

年末投资性房地产明细表

序

号

名称

坐落

证载

用途

面积

（平方

米）

账面价值

（万元）

入账方式

（成本法/

评估法）

产权

抵押

情况

是否

出租

1

服务餐厅

中心

清风东路

1

号

无

380

28.07

成本

正在

办理

无

是

2

招商中心

及

WLB

总部办公

楼

清溪大道

695

号

无

5,60

1

,

408.8

成本

正在

办理

无

是

3

电子信息

产业园

电子信息

产业园

无

252,608

18

,

386.78

成本

正在

办理

无

是

合计

258,58

19,823.73

（

2

）固定资产

-

年末，发行人固定资产为

21,123.71

万元

、

20,89.82

万元

和

21,549.5

万元

，主要由房屋建筑物、办公设备及运输工具构成。

年末

发行人固定资产较

年有所下降，是由于公司

年

2

月

27

日与安徽

安芯电子科技股份有限公司签订产权交易合同，将之前已办理的房屋产权

证编号为池字第

04128B

号的富安科技园

10

号厂房转让给安徽安芯电

子科技股份有限公司。截至

年末发行人固定资产明细如下表所示：

表

12

-

8

发行人

年末固定资产明细表

单位：万元

项目

年末

房屋及建筑物

183,457.06

机器设备

224.39

运输工具

475.83

办公设备及电子设备

2,503.62

合计

21,549.5

注：公司固定资产中房屋建筑物为按照成本入账，其中，截

至

年

12

月

31

日安徽省池州市

平天湖建设工程有限公司水云涧山庄

57

号楼取得池字第

0129890B

号房地权证

，安徽省池州杰达职

业技术学校有限公司清风小区

64

号楼

114

室取得房地权池字第

0846482B

号、清风小区

64

号楼

115

室取得房地权池字第

0846483B

号，其余房屋的权属证明尚在办理当中。

（

3

）在建工程

年末发行人在建工程为

29,621

.

36

万元，较上年增加

9,692.91

万元，

主要是

由于作为本期债券募投项目

的电子园标准化厂房投资增加

所致。在建工程的信息如下表：

表

12

-

9

发行人

年末在建工程明细表

单位：万元

序号

项目名称

项目类型

建设期限

是否为政府代建

账面价值

1

污水处理厂建设

污水厂

3

年

否

3,59.02

2

电子园标准化厂房

厂房

2

年

否

25,6.05

3

前城御澜湾

广场

1

年

否

16.60

4

中央空调采购项目

中央空调

1

年

否

104.30

5

供热管网工程

供热

1

年

否

61.39

6

科目二考场升级改造项目

场地

1

年

否

24.0

合计

29,621.36

（

4

）无形资产

-

年末，发行人无形资产为

88,185.39

万元

、

86,373.35

万元

和

84,762.14

万元

，主要由土地使用权和软件构成。发行人的无形资产有所减

少，主要为土地使用权的摊销所致。

3

、发行人账面土地资产明细

表

12

-

10

发行人

年末账面土地资产明细表

编

号

取得方

式

权证编号

坐落

使用权

类型

用途

面积（亩）

账面价值

（万元）

入账方式

单价（万元

/亩）

抵押

情况

土地出让金是

否缴纳

1

招拍挂

池土国用（）083 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

工业用地

77.17

884.86

成本法

11.72

否

是

2

招拍挂

池土国用（）145 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

其他商服用地

112.23

12,476.45

成本法

111.17

否

是

3

招拍挂

池土国用（）146 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

其他商服用地

95.68

12,522.66

成本法

130.02

否

是

4

招拍挂

池土国用（）147 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

其他商服用地

95.82

12,165.03

成本法

133.48

否

是

5

招拍挂

池土国用（）第 1604316060 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

商住用地

9.89

169.51

成本法

17.54

否

是

6

招拍挂

池土国用（）第 1604316505 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

工业用地

67.88

78.87

成本法

1.16

否

是

7

招拍挂

池土国用（）第 198 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

其他商服用地

103.07

20,447.70

成本法

202.84

是

是

8

招拍挂

池土国（）第 197 号

池州经济技术开

发区临港园区

出让

其他商服用地

133.23

26,011.70

成本法

199.62

是

是

9

招拍挂

池土国用（）第 CHZ-355/ 号

池州开发区临港

工业园

出让

商住用地

85.54

27,652.05

成本法

323.27

是

是

10

招拍挂

池土国用（）第 CHZ-353/ 号

池州开发区临港

工业园

出让

商住用地

80

25,861.37

成本法

323.27

是

是

11

招拍挂

池土国用()第 CHZ-257/ 号

池州开发区金安

园区

出让

商住用地

225.81

65,728.00

成本法

291.07

否

是

12

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0000014 号

池州开发区金安

园区

出让

其他商服用地

69.08

8,652.81

成本法

125.25

否

是

13

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0000010 号

池州开发区金安

园区

出让

其他商服用地

62.54

7,716.81

成本法

123.39

否

是

编

号

取得方

式

权证编号

坐落

使用权

类型

用途

面积（亩）

账面价值

（万元）

入账方式

单价（万元

/亩）

抵押

情况

土地出让金是

否缴纳

14

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0000004 号

池州开发区金安

园区

出让

其他商服用地

97.39

12,084.81

成本法

124.08

否

是

15

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0000006 号

池州开发区金安

园区

出让

其他商服用地

50.37

6,156.81

成本法

122.23

否

是

16

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0000016 号

池州开发区金安

园区

出让

其他商服用地

70.94

8,652.81

成本法

121.97

否

是

17

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 000018 号

池州开发区临港

工业园

出让

商服、住宅

30.47

9,849.29

成本法

323.27

是

是

18

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 000012 号

池州开发区临港

工业园

出让

商服、住宅

80.66

26,073.26

成本法

323.27

是

是

19

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0000038 号

池州开发区金安

园区

出让

工业用地

40.00

457.82

成本法

11.45

否

是

20

转让

皖（）池州市不动产权第 0000146 号

池州开发区金安

园区

出让

工业用地

96.35

1,012.87

成本法

10.51

否

是

21

招拍挂

皖（）池州市不动产权第 0008576 号

池州开发区金安

园区

出让

工业用地

217.05

2,402.40

成本法

10.64

否

是

合计

1901.17

287,057.89

4

、发行人受限资产分析

根据亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的

-

年审计报告，截至

年

12

月

31

日，发行人受限资产为发行人已用于抵

押的

6

宗土地，抵押资产账面价值总额为

136,937.45

万元。

表

12

-

11

发行人

年

末受限资产明细表

序号

土地使用证号

抵押期限

证载用途

抵押权人

账面价值

（万元

)

1

皖（

）池州市不动产权

第

0018

号

.10.23

-

.20.23

商住

13

平天湖债抵押

9,849.29

2

池土国用（

201

）

CHZ

-

35/201

.10.23

-

.20.23

商住

13

平天湖债抵押

27,652.05

3

皖（

）池州市不动产权

第

0012

号

.10.23

-

.20.23

商住

13

平天湖债抵押

26,073.26

4

池土国用（

201

）

CHZ

-

353/201

.10.23

-

.20.23

商住

13

平天湖债抵押

25,861.37

5

池土国用（

）第

198

号

.1.29

-

.1.12

其它商服用

地

进出口银行

第二顺位

20,906.34

6

池土国用（

）第

197

号

.1.29

-

.1.12

其它商服用

地

进出口银行

第二顺位

26,595.14

合计

136,937.45

综上，发行人近三年资产规模

保持稳定

，资产流动性较强，结构较为

合理，质量较高。

4

、对当地政府部门应收款项情况

截至

年末，发行人政府类应收款项合计为

13.41

亿元，具体情况

如下表所示：

表

12

-

12

截至

年末政府类应收款项明细

单位：万元

单位名称

性质

入账科目

期末余额

池州经济技术开发区管理委员会

土地回购

其他应收款

128,958.75

土地整理款

应收账款

5,143.19

合计

134,101.94

发行人对池州经开区管委会的应收账款因土地整理业务产生，账龄在

一年以内。发行人对池州经开区管委会的其他应收款为区域规划调整并回

购发行人土地产生。经开区管委会已出具《池州经济技术开发区管理委员

会关于安徽省池州市平天湖建设工程有限公司部分应收款项形成原因及解

决措施的函》（池开政〔

〕

5

号）就应收款项解决措施予以明确。

5

、资产评估情况

截至

年

12

月

31

日，发行人不存在评估增值的情况。

6

、非经营性资产情况

截至

年

12

月

31

日，发行人账面资产中不存在公立学校、公立医

院、公园、事业单位资产等公益性资产注入的情况。

（二）负债结构分析

发行人最近三年主要负债情况如下表所示：

表

12

-

13

发行人近三年末负债明细表

单位：万元

项目

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

金额

占比

金额

占比

金额

占比

应付账款

2

,

606.26

1.12%

245.02

0.10%

128.91

0.05%

预收款项

998.73

0.43%

978.97

0.39%

1,28.65

0.49%

应付职工薪酬

56.81

0.02%

16.48

0.01%

0.83

0.03%

应交税费

54

,

390.37

23.30%

48,27.68

19.35%

43,53.34

17.19%

其他应付款

18

,

191.61

7.79%

12,935.0

5.19%

12,348.73

4.8%

一年内到期的非

流动负债

42,86.0

18.37%

31,0.0

12.4%

-

-

流动负债合计

119,59.79

51.24%

93,403.15

37.47%

57,240.46

22.60%

长期借款

20

,

00.0

8.57%

45,795.10

18.37%

115,950.5

45.78%

应付债券

70

,

675.0

30.28%

90,0.0

36.10%

80,0.0

31.58%

专项应付款

3

,

128.79

1.34%

86.32

0.03%

101.89

0.04%

其他非流动负债

20,0.0

8.57%

20,0.0

8.02%

-

-

非流动负债合计

113,803.79

48.76%

15,81.42

62.53%

196,052.4

77.40%

负债合计

23,403.57

10.0

%

249,284.57

10.0%

253,292.90

10.0%

发行人

-

年末负债总额分别为

253,292.90

万元

、

249,284.57

万

元

和

23

,

403.57

万元

，资产负债率分别为

32.40%

、

32.90%

和

3

1.38

%

，资产

负债率保持较低的水平。

截至

年末，发行人流动负债总额为

119,59.79

万元，非流动负债

总额为

113,803.79

万元，流动负债与非流动负债分别占总负债的

51.24%

和

48.76%

。

1

、流动负债分析

从流动负债来看，

-

年末，公司的流动负债总额分别为

57,240.46

万元

、

93,403.15

万元

和

119,59.79

万元

，占负债总额的比例分别

为

22.60%

、

37.47%

和

51.24%

。

截至

年末，公司的流动负债主要由应交税费、一年内到期的非流

动负债构成，分别为

54,390.37

万元和

42,86.0

万元，占负债总额的比例

分别为

23.

30%

和

18.37%

。公司一年内到期的非流动负债主要为银行借款及

13

平天湖债将于

201

9

年偿付的部分。其他应付款主要为与池州当地企业的

往来款项。应交税费主要为公司应交的所得税、相关业务计提的营业税等。

（

1

）应交税费

年末，发行人应交税费余额较

年末增加

6

,

162.69

万元，主要

系

由发行人业务发展所致

。

（

2

）一年内到期的非流动负债

年末，发行人一年内到期的非流动负债较

年末

增加

11,86.0

万元，主要包括

应于

年偿还的部分

13

平天湖债本金

2

亿元及应于

年偿付的

2

.3

亿元银行借款

。

2

、非流动负债分析

从非流动负债来看，

-

年末，公司非流动负债总额分别为

196,052.4

万元

、

15,81.42

万元

和

113,803.79

万元

，占负债总额的比例分

别为

77.40%

、

62.53%

和

48.76%

。发行人非流动负债主要为长期借款、应付

债券和应付专项款。

-

年末，发行人长期借款和应付债券总额占负

债总额比例分别为

77.36%

、

54.47%

和

38.85%

。

发行人的非流动负债主要以应付债券和长期借款为主。截至

年末，

公司应付债券余额为

70,67

5.0

万元，占负债总额比例为

30.28%

。应付债券

包括发行人于

年通过北金所债券融资计划融资余额

50,0.0

万元，

13

平天湖债余额

40,0.0

万元（截至

201

8

年末

13

平天湖债待付本金为

4

0,0.0

万元，其中计入应付债券账面价值为

2

0,0.0

万元，计入

1

年内

到期的非流动负债

20,0.0

万元

）

，以及子公司池州市金能供热有限公司

通过青岛国富金融资产交易中心有限公司备案的债务融资计划（【循环发

展经济】债务融资计划

1

期）

6

75

万元。

截至

年末，公司长期借款为

20,0.0

万元，占负债总额比例为

8.57%

，主要为、进出口银行提供的贷款。由于公司从事土地开发

整理以及基础设施建设项目，具有投入大，周期长等特点，应付债券和长

期借款占比高可以满足发行人对于资金的长期稳定需求，有利于公司扩大

业务规模，增强获利能力。

截至

年末，公司其他非流动负债

20,0.0

万元，为

发行人

年通过汇鑫

3

号定向资产管理计划融资

2

亿元。

综上所述，发行人的资产负债率保持较低水平，且短期偿债压力较小，

债务期限结构与发行人所从事的基础设施建设业务性质和资金需求

特点相

符合。

（三）营运能力分析

发行人最近三年主要营运能力情况如下表所示：

表

12

-

14

发行人近三年度运营能力情况表

单位：万元

项目

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

资产总额

743,680.82

757,746.87

781,808.20

应收账款

9,24.03

13,21.60

13,253.14

存货

40,943.69

402,925.16

445,082.3

营业收入

35,874.7

36,976.19

56,896.93

营业成本

14,690.52

15,356.08

21,901.10

应收账款周转率（次）

3.19

2.79

7.91

存货周转率（次）

0.07

0.04

0.05

项目

年度

/

末

年度

/

末

年度

/

末

总资产周转率（次）

0.05

0.05

0.07

报告期内，发行人应收账款周转率分别为

7.91

、

2.79

和

3

.19

，呈下降

趋势，主要系由发行人

收入较

年有所下降

。发行人周转率虽呈下降趋

势但绝对值仍保持较高水平，资产流动性良好。

报告期内，发行人存货周转率分别为

0.05

、

0.04

和

0

.07

，发行人存货

周转率波动性不大。发行人从事土地整理业务，土地资产变现需要的时间

较长，发行人存货周转率总体较低的特点符合发行人所从事的基础设施业

务的特点。

报告期内，发行人总资产周转率分别为

0.07

、

0.05

和

0

.05

，发行人总

资产周转率不高，保持在较低水平，符合公司所处的行业和业务特点。发

行人总资产周转率出现较低的水平主要是由于开发区管委会为加快开发区

的发展，支持公司做大做强，先后对发行人注入了大量的土地和资产，致

使发行人资产规模逐步扩大，而其营业收入并未实现同步增长所致。

池州经济技术开发

区作为国家级开发区，开发区的建设步伐将进一步

加快，发行人各项业务也将会随之快速发展，未来公司业务收入稳步增长，

公司的整体运营能力将逐步提高。

（四）盈利能力分析

发行人最近三年主要盈利能力情况如下表所示：

表

12

-

15

发行人近三年盈利能力情况表

单位：万元

项目

2

018

年度

年度

年度

营业收入

35,874.7

36,976.19

56,896.93

营业利润

15,98.29

21,189.56

15,90.2

利润总额

16,315.70

21,03.53

23,643.40

净利润

11,818.65

16,365.39

17,09.80

净资产收益率

2.32%

3.16%

3.20%

项目

2

018

年度

年度

年度

总资产收益率

1.57%

2.13%

2.21%

报告期内，发行人营业收入分别为

56,896.93

万元

、

36,976.19

万元

和

35,874.7

万元

，实现营业利润为

15,90.2

万元

、

21,189.56

万元

和

15,98.29

万元

，实现净利润为

17,09.80

万元

、

16,365.39

万元

和

11,818.65

万元

。

报告期，发行人分别实现补助收入

9,452.43

万元

、

11,583.67

万元

和

7,290.25

万元

，累计实现

28,326.35

万元，发行人最近三年

“

营业收入

/

（营

业收入

+

补贴收入）

”

比例为

85.75%

、

76.15%

、

83.1%

，均大于

70%

，说明

发行人的主营业务突出，经营性盈利能力较强。

发行人

-

年度净资产收益率为

3.20%

、

3.16%

和

2.32%

，总资

产收益率为

2.21%

、

2.13%

和

1.57%

，连续三年盈利，净资产收益率和总资

产收益率均出现一定程度的下降，主要原因为报告期内发行人的收入规模

有所下降导致净利润出现下降，同时资产规模不断增大，共同导致净资产

收益率与总资产收益率的降低。

截至

年末，发行人存货中土地整理成本为

16.12

亿元，在建项目

为

3.74

亿元，未来收入的持续性仍然有较强的保障。

（五）偿债能力分析

发行人最近三年主要偿债能力情况如下表所示：

表

12

-

16

发行人近三年偿债能力情况表

项目

年度

年度

年度

流动比率（倍）

4.7

6.37

10.95

速动比率（倍）

1.42

2.05

3.18

利息保障倍数（倍）

2.32

3.87

2.70

资产负债率（%）

31.38%

32.90%

32.40%

1

、短期偿债能力分析

发行人

-

年度的流动比率分别为

10.95

、

6.37

和

4

.7

，流动比

率总体处在较高水平上，说明发行人具有良好的短期偿债能力。

-

年度的速动比率分别为

3.18

、

2.05

和

1

.42

，总体保持稳定。总体而言，发

行人短期偿债能力良好，发行人流动资产对流动负债的覆盖程度较高，短

期偿债能力较强。

2

、长期偿债能力分析

发行人

-

年度的资产负债率分别为

32.40%

、

32.90%

和

31.38%

，

总体保持平稳，在行业中处于较低水平，显示了发行人具有较强的长期偿

债能力。发行人

-

年度的利息保障倍数分别为

2.70

、

3.87

和

2

.32

。

目前发行人的利息保障倍数处于

稳健水平，说明企业每年的经营收益足以

覆盖其利息支出。

（六）现金流量分析

发行人最近三年主要现金流量情况如下表所示：

表

12

-

17

发行人近三年现金流量情况表

单位：万元

项目

年度

年度

年度

经营活动产生的现金流量净额

25,816.26

-

4,685.34

-

180.98

投资活动产生的现金流量净额

-

1,193.82

-

7,214.68

-

19,849.81

筹资活动产生的现金流量净额

-

38,454.72

-

15,95.07

48,358.60

现金及现金等价物净增加额

-

13,832.28

-

27,85.09

28,327.81

1

、经营活动现金流情况

发行人

-

年度经营活动产生的现金流量净额分别为

-

180.98

万

元

、

-

4,685.34

万元

和

25,816.26

万元

。

年发行人经营活动的现金流量净

额

上升

。报告期内，公司主要应收款项账龄在

1

年以内，随着应收账款的

收回，公司未来经营性现金流入净额将保持良好水平。

2

、投资活动现金流情况

发行人

-

年度投资活动产生的现金流量净额分别为

-

19,849.81

万元

、

-

7,214.68

万

元

和

-

1,193.82

万元

，三

年均呈净流出状态，主要原因为

发行人扩大对外投资，不断提升园区服务能力，在报告期内继续标准化厂

房、污水处理厂、供热管网等建设所致。

3

、筹资活动现金流情况

发行人

-

年度筹资活动产生的现金流量净额分别为

-

48,358.60

万元

、

-

15,95.07

万元

和

-

38,454.72

万元

，发行人主要通过银行借款、直接

融资等手段筹集资金。报告期内发行人筹资活动现金流存在一定的波动，

其中

、

2

018

年

年偿还银行贷款较多，造成当年筹资活动现金流量为负。

总体来看，发行人的现金流量符合其行业特点和企业发展阶

段的特征，

大量的项目建设投资活动将会在未来为公司带来持续稳定的现金流入，这

将大提升公司的偿债能力，为发行人偿还本期债券的本息提供了更为可

靠的保障。

综上所述，发行人业务目前仍处于快速发展阶段，资金需求量较大，

本期债券的发行有利于发行人调整债务结构，节约财务成本，增强发行人

的企业竞争力，有利于发行人长期稳定的健康发展。

（七）发行人的有息负债明细

1

、截

至

年末，发行人合并报表范围内有息债务合计

157,031.0

万元，全部为已发行券和银行贷款，具体情况如下表所示：

表

12

-

18

年末发行人的

有息负债明细表

序号

债权人

债务类型

债务规模

（万元）

利率

期限

抵质押情况

1

中国进出口银行

安徽

省分行

贷款

7

,50.0

5.

65

%

.1.29

-

.1.12

抵押担保

2

中国池州贵

池支行

贷款

1,20.0

4.90%

.07.16

-

.07.15

抵押担保

3

微商

银行

贷款

15,16.0

4.75%

.07.15

-

.07.05

保证借款

4

贷款

19

,

0

00.0

5.

49

%

.02.05

-

2026.02.03

保证及抵押担保

5

建行池州汇景支行流

动资金贷款

贷款

490.0

4.35%

.1.30

-

.4.29

质押担保

6

13

平天湖债

债券

4

0,0.0

7.40%

.10.23

-

.10.2

抵押担保

7

股份有限公

司

定向资产管理

计划

20,0.0

6.01%

.3.31

-

202.3.30

无

8

17

皖平天湖建工

ZR01

债权融资计划

50

,

00

.0

6.70%

.12.29

-

202.12.29

无

序号

债权人

债务类型

债务规模

（万元）

利率

期限

抵质押情况

9

循环经济发展债务融

资计划

1

期

债务融资计划

675.0

8.8%

.08.06

-

.08.06

无

10

安振融资租赁

融资租赁

3,0.0

8.83%

.1.16

-

.1.15

无

合计

157,031.0

2

、债务偿还压力测算

根据发行人

年末的有息负债明细，

201

9

-

202

6

发行人有息负债偿

还总额

22.70

亿元（含本期债券

7

亿元），发行人未来的偿债压力主要来自

发行人于

年发行的

13

平天湖债及本期债券以及

202

年到期的债权融

资计划。

表

12

-

19

债券存续期发行人

有息负债偿还压力测算

表

单位：万元

年份

202

2024

2025

202

6

有息负债当年偿付规模

44,31

29,975

8,725

62,0

3,0

3,0

4,0

2,0

其中：

银行借款偿还规模

23,356

4,000

2,000

2,000

3,000

3,000

4,000

2,000.00

长期应付款偿还规模

975

975

1,050

其他融资偿还规模

50

50

10,0

已发行债券偿还规模

20,0

20,0

675

50,0

本期债券偿付规模

1

4

,

0

00

1

4

,

0

00

1

4

,

0

00

1

4

,

0

00

1

4

,

0

00

合计

44,31

29,975

8,725

76,0

17,0

17,0

18,0

16,0

根据前述分析，发行人有稳定的业务作为收入来源、有较强的盈利能

力和当地政府的大力支持为债务偿付提供保障。同时发行人当前持续保持

大额投资支出以及由于公司从事土地开发整理以及基础设施建设项目，具

有投入大，周期长等特点，使发行人面临一定的长期偿债压力。因此本债

券的发行能够有效解决发行人面临的资金压力，帮助发行人抓住池州经济

技术开发区快速发展的机遇。

（八）发行人关联交易

1

、关联方及关联关系

（

1

）发行人控股东

发行人控股东为池州经济技术开发区管理委员会。

（

2

）本公司的子公司情况

表

12

-

20

年末发行人子公司构成表

序号

公司名称

注册资本（万元）

持股比例

(%)

1

池州市金能供热有限公司

2850

64.91

2

池州市金安房地产开发有限责任公司

1,60

100.00

3

池州市金城工程管理服务有限责任公司

30

100.00

4

池州市城东污水处理有限公司

80

100.00

5

安徽省池州杰达职业技术学校有限公司

10

100.00

6

池州金达建设投资有限公司

20,0

100.00

7

池州经济技术开发区土地收储中心有限公司

5,0

100.00

8

池州市九华恒信融资担保有限公司

15,0

100.00

9

池州市精信人力资源服务有限公司

50.0

10.0

1

0

池州市经盛产业投资运营有限公司

5,0.0

5

1.0

（

3

）联营与合营公司

表

12

-

21

年末发行人联营与合营公司情况

序号

被投资单位名称

与本公司关系

期末账面价值（万元）

1

池州市工业投资发展有限公司

参股公司

9,765.60

2

池州九华地方铁路有限公司

联营公司

2,500.00

合 计

12,265.60

2

、关联方交易情况

年，

发行人与股东池州经济技术开发区管理委员会发生土地整理

业务，产生的收入为

28,145.64

万元，发生的成本为

9,80.28

万元。

3

、关联方往来余额

表

12

-

2

年末发行人关联方往来余额表

单位：万元

公司名称

会计科目

余额

池州经济技术开发区管理委员会财政局

应收账款

9,185.61

池州经济技术开发区管理委员会财政局

其他应收款

147,508.36

公司名称

会计科目

余额

池州九华地方铁路有限公司

其他应付款

2,000.00

（九）发行人对外担保情况

截至

年末，公司合并范围内除子公司九华担保外无其他公司存在

对外担保事项，

公司合并口径对外担保情况如下：

表

12

-

23

年末发行人合并口径对外担保情况表

序号

类型

被担保人

担保金额

（万元）

借款起始日

借款到期日

1

保证

安徽均益金属科技股份有限公司

1,0

-

6

-

20

-

6

-

20

2

保证

安徽钜芯半导体科技有限公司

20

-

9

-

20

-

9

-

16

3

保证

池州市台盛缝制机械科技有限公司

10

-

10

-

12

-

10

-

12

4

保证

安徽钜芯半导体科技有限公司

20

-

11

-

9

-

11

-

9

5

保证

安徽省忆江南生物科技有限公司

10

-

11

-

27

-

11

-

26

6

保证

安徽裕成机电有限公司

10

-

12

-

19

-

12

-

5

7

保证

安徽双威微电子有限公司

30

-

12

-

20

-

12

-

17

8

保证

安徽双威微电子有限公司

10

-

12

-

14

-

12

-

11

9

保证

池州华宇电子科技有限公司

70

-

12

-

20

-

12

-

17

10

保证

安徽钜芯半导体科技有限公司

30

-

12

-

21

-

12

-

20

11

保证

安徽艾迪文新材料有限公司

30

-

12

-

27

-

12

-

26

12

保证

池州信安电子科技有限公司

30

-

12

-

28

-

12

-

25

13

保证

安徽英诺高新材料有限公司

50

-

1

-

11

-

1

-

7

合计

4,200

-

-

（十）

本期债券发行后发行人的财务结构变化

本期债券发行完成后，将引起发行人资本结构的变化。下表模拟了在

以下假设下发行债券前后发行人资本结构的变化：

（1）以发行人12月31日财务数据为基础。

（2）当日完成发行。

（3）发行额度为7亿元。

表

12

-

24

发行人发债前后财务结构变化表

单位：万元

项目

12月31日（发行前）

12月31日（发行后）

负债总额

233,403.57

303,403.57

资产总额

743,680.82

813,680.82

资产负债率

31.38%

37.29%

从上表中可以看出，发行人由于资产规模较大，负债水平较低，在发

行7亿元债券的情况下资产负债率上升5.91%，自身资产负债仍保持较低水

平，具有较好的偿债能力。

三、发行人

201

6

-

201

8

年经审计的合并资产负债表（见附表二）

四、发行人

201

6

-

201

8

年经审计的合并利润表（见附表三）

五、发行人

201

6

-

201

8

年经审计的合并现金流量表（见附表四）

第十三条 已发行尚未兑付的债券

年

10

月

23

日，发行人公开发行人民币

10

亿元的

“

年安徽省

池州市平天湖建设工程有限公司券

”

（简称

“13

平天湖债

”

）。该债券

票面年利率为

7.4%

，为

7

年期固定利率债券，每年付息一次，同时附提前

偿还条款，即在债券存续期的第

3

年至第

7

年，逐年分别按照债券发行总

额

20%

的比例等额偿还债券本金，到期利息随本金一起支付。

发行人已分别于10月23日、10月23日、10月24日

（10月23日为休息日，故顺延至其后的第一个工作日）、10

月23日、10月23日偿付了13平天湖债第一至第五个计息年度的利息

及第一至第三期本金。截至本募集说明书签署日，13平天湖债本金余额为4

亿元。

截至末，13平天湖债募集资金已使用完毕，全部用于指定用途。

表

13

-

1

已发行债券募集资金使用情况

单位：亿元

项目

总投资

已投资

募集资金已使用额度

池州经济技术开发区2.5平方公里电

子园基础设施建设项目

19.52

14.71

10.00

发行人于12月29日在北京金融资产交易所挂牌发行债权融资计

划，融资额度5亿元，期限为5年期，票面利率6.7%。

发行人于3月31日通过汇鑫3号定向资产管理计划融资

2亿元，期限为5年期，融资利率5.88%，综合融资成本6.01%。

发行人于8月6日在青岛国富金融资产交易中心备案发行债务融

资计划675万元，期限为3年，综合融资成本为8.88%。

发行人于11月16日与安振（天津）融资租赁有限责任公司开展

融资租赁业务，融资3000万元，期限为3年，综合融资成本为8.83%。

除此之外，发行人无其他已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期

票据、短期融资券、资产证券化产品、保险债权计划、理财产品及其他私

募债权品种等，不存在代建回购、融资租赁、售后回购等融资方式。

截至本期债券募集说明书出具之日，发行人已发行的企业债券及其他

债务未处于违约或者延迟支付本息的状况。

第十四条 筹集资金用途

一、筹集资金总量及用途

本期债券募集资金

70

,0.0

万元，其中

52,0.0

万元将用于池州经

济技术开发区电子园建设项目（三期、四期），

18

,0.0

万元用

于补充营运资金。募集资金使用计划如下表：

表

14

-

1

募集资金使用计划

单位：万元

项目名称

项目总投资

募集资金

使用额度

占总投资比

例(%)

池州经济技术开发区电子园建

设项目（三期、四期）

75,043.00

52,000.00

69.29%

补充营运资金

-

18,000.00

-

合计

75,043.00

70,000.00

-

池州经济技术开发区电子园建设项目（三期、四期）由发行

人自身负责实施。

本期债券募集资金不用于弥补亏损和非生产性支出，不用于房地产买

卖、股票买卖和期货交易等与企业生产经营无关的风险性投资，不用于具

有完全公益性的社会事业项目如体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等项

目的建设。

发行人不承担政府融资职能，发行本期企业债券不涉及新增政府债务。

二、筹集资金投资项目概况

（一）项目建设背景

发展低碳经济是应对全球变化、维系人类与地球和谐共存的重要战略。

作为一种新的经济模式，低碳经济与生态产业是实现生态文明与可持续发

展的重要内容。

年，国务院出台了《关于加快培育和发展战略性新兴

产业的决定》（国发〔

〕

32

号文），明确节能环保、等低碳科

技产业属于国家要加快培育和发展的战略性新兴产业。发展战略性新兴产

业已成为落实

“

科学发展观

”

的重要举措，全国各地园区积极开展低碳科技园

建设，

出台政策和扶持措施，吸引优质企业和项目，促进产业加快聚集发

展，围绕低碳产业的招商引资和区域产业竞争正在展开。

国家级池州经济技术开发区是国家低碳工业园区试点、安徽省新型工

业化产业基地和安徽省电子副中心。

年

8

月，工业和信息化

部、国家发展改革委联合下发《关于同意国家低碳工业园区试点实施方案

的批复》（工信部联节函〔

〕

450

号）同意池州经济技术开发区等

39

家国家低碳工业园区试点实施方案，试点期为

3

年。批复要求有关地区工

业和信息化主管部门、发展改革委加强

对园区的工作指导，对园区相关的

资金、政策、项目等给予倾斜，积极推动出台扶持园区发展的优惠政策，

创造良好政策环境。组织实施低碳技术产业化示范，加大对园区重点建设

项目的支持力度。结合园区实际，把低碳园区建设的理念、思路、目标以

及相关重大任务措施等纳入当地相关发展战略及规划。认真抓好方案组织

实施，突出低碳发展主线，发挥比较优势，大力实施低碳化和技

术改造，持续提高绿色低碳能源使用比率，削减园区化石能源消费量。建

立园区低碳发展自评机制，研究提出反映园区特色的低碳评价指标体系。

加快推进园区产业低碳化、企业低碳化

、产品低碳化、基础设施及服务低

碳化，确保试点工作取得实效。为本地区乃至工业行业低碳转型发展探索

有益经验，树立先进典型，切实发挥引领和示范作用。

（二）项目建设意义

电子是国民经济的战略性、基础性和先导性支柱产业，也是

池州经济技术开发区的首位发展产业，对于促进社会就业、拉动经济增长、

调整产业结构、转变发展方式具有十分重要的作用；而工业低碳化发展是

未来经济发展的趋势。本项目的建设将增强池州经济技术开发区电子信息

产业园的硬件设施配套服务能力，增强园区对电子低碳化发展的

承载功能，形成良好的产业投资环

境，是加速电子低碳化发展，

提高产业承接竞争力的要求。

首先，池州开发区重点发展电子（首位产业），在此发展过

程中带动大量的技术人才进入园区，开展低碳建设和技术创新的研究可以

提高园区低碳核心竞争力，以解决当前企业缺乏核心技术和创新能力以及

高素质研发人才少的局面；以园区低碳建设为抓手，全面推进科技创新，

将高新技术应用于重要区域、重点行业，提高低碳技术水平，为低碳发展

打造核心技术，从而加快电子园区建设。

其次，发展低碳经济是大势所趋，低碳工业园区作为低碳经济的载体，

起着扶持低碳企业，集聚低碳

产业集群的作用。根据《工业领域应对气候

变化行动方案（

-

年）》、《发展低碳经济指导意见》等政策文件，

积极应对气候变化是我国经济社会发展的重大战略。政策明确提出开展低

碳试点，综合运用优化产业结构和能源结构、节约能源和提高能效、增加

碳汇等多种手段，加快建立以低碳为特征的工业产业体系和消费模式，加

强低碳技术研发和推广应用，推进工业低碳转型。池州经济技术开发区电

子园建设，贯彻落实国家发展低碳经济的政策要求，建设低碳化

工业园区，促进园区经济可持续发展。

最后，池州市作为全国第二批低碳试点城市，要

求在工业、建筑、交

通等领域树立低碳发展的理念。本项目有助于池州经济技术开发区大力进

行产业，培育低碳产业，发展低碳经济，转变发展方式，以发展

低碳产业、生态保护、循环经济等，整体推动低碳化转型，带动池州低碳

城市建设。

本项目的建设将进一步增加开发区电子园区的硬件设施配套

服务能力，增加园区内电子特色产业的承载功能，形成良好的产

业投资环境，实现产业和优化，提高资源和能源利用率，具有皖

江城市在转型发展上的示范意义。

（三）项目实施主体及建设内容

本项目实施主体为发行人。本项目位于池州经

济技术开发区电子信息

产业园内，项目用地由两个地块组成，地块一占地面积

51,450.0

平方米

（

77.17

亩），位于流金大道东北侧，北至双龙路，南至凤凰大道，东侧为

园区电子标准化厂房；地块二占地面积

64,23.60

平方米（

96.35

亩），位于开发区双龙路以北、前程大道以西、富安产业园用地以南。

本项目主要建设内容为新建园区内低碳技术研发楼

11,820.0

平方米，

配备必要的研发设备，主要用于低碳技术的研发；低碳技术公共管理服务

楼

6,70.0

平方米，为企业提供前期咨询、培训、融资、税务等相关配套

服

务；标准化厂房

163,850.0

平方米（其中洁净标准化厂房占

60%

，面积

98,310.0

平方米，普通标准化厂房占

40%

，面积

65,540.0

平方米）；公共

用房人才公寓

12,250.0

平方米，为平台引进的低碳技术创新方面的人才提

供生活便利；建设工业污水管网长约

9,80.0

米；同时建设道路、停车场、

给排水、供配电、绿化环保等所有必要的基础设施。

（四）项目审批、核准和备案情况

表

14

-

2

募集资金投入项目审批情况表

文件名称

文号

印发单位

出文时间

《关于池州经济技术开发区电子信

息产业园低碳技术孵化平台建设项

目可行性研究报告的批复》

池开管经〔

〕

86

号

池州经济技术开发区管

理委员会经贸发展局

年

8

月

16

日

《关于安徽省池州市平天湖建设工

程有限公司池州经济技术开发区电

子园低碳技术孵化平台建

设项目环境影响报告表审批意见的

函》

池环函〔

〕

205

号

池州市环境保护局

年

8

月

11

日

土地使用权证

/

不动产权证书

池土国用（

）

83

号

池州市国土资源局

年

5

月

20

日

皖（

）池州

市不动产权第

池州市不动产登记局

年

8

月

14

日

文件名称

文号

印发单位

出文时间

0146

号

《关于同意池州经济技术开发区电

子园低碳技术孵化平台项

目选址意见的函》

池规开函〔

〕

02

号

池州市规划局开发区分

局

年

5

月

16

日

《固定资产投资项目节能登记表》

03

池州经济技术开发区管

理委员会经贸发展局

年

2

月

27

日

《社会稳定风险评估评审表》

无

池

州经济技术开发区管

理委员会、池州经济技

术开发区人力资源和社

会事业局

年

1

月

25

日

注：本项目原名为电子园低碳技术孵化平台建设项目，经池州经济技术开

发区经贸发展局以池开管经〔

〕

47

号文同意，项目名称变更为池州经济技术开发区

电子园建设项目（三期、四期）

（五）项目资金来源与项目实施进度

该项目总投资为

75,043.0

万元，其中使用本期债券资金

52,0.0

万

元，其余资金由发行人利用自有资金解决。该项目于

年

1

月开展工作，

截至

年末，项目累计完工进度

75%

，预计于

年

12

月底完工。

（六）募投项目经济效益分析

根据具有工程咨询甲级资质的

安徽阶梯咨询设计有限公司编制的《池

州经济技术开发区电子园低碳技术孵化平台建设项目可行性研究

报告》，

项目主要建设园区内低碳技术创新研发楼

11,820.0

㎡，低碳技术

公共管理服务楼

6,70.0

㎡；标准化厂房

163,850.0

㎡（其中洁净标准化

厂房占

60%

，面积

98,310

平方米，普通标准化厂房占

40%

，面积

65,540.0

平方米）；公共用房人才公寓

12,250.0

㎡；建设工业污水管网长约

9,80.0

米；

同时建设道路、停车场、给排水、供配电、绿化环保等所有必要的基

础设施。项目主要通过相关项

目的出售、出租及运营实现收益。

本项目建设标准厂房拟

85%

用于出售，

15%

用于出租。标准厂房分为

普通标准厂房及洁净标准厂房，其中洁净标准厂房占比为

60%

。普通标准

厂房及洁净标准厂出售价格分别为

3,80.0

元

/

平方米和

7,0.0

元

/

平方米，

普通标准化厂房出售面积为

55,709.0

平方米，洁净标准化出售面积为

83,563.50

平方米，出售时间从项目建成开始至建成第五年出售完毕，年出

售比例为

30%

、

30%

、

20%

、

10%

、

10%

。

普通标准化厂房出租价格暂定为每月

10

元

/

平方米，运营

5

年后上涨

10%

，

以后每三年上调

10%

。洁净标准化厂房出租价格暂定为每月

10

元

/

平方米，运营

5

年后上涨

10%

，以后每三年上调

10%

。洁净标准化厂房出

租部分的装修费用按

10%

的资金占用费由入驻企业在经营期前

8

年内平均

返还给建设单位。从项目建成后第

1

年开始出租，开始出租的第

1

年入住

率按照

50%

测算，第

2

年按照

80%

测算，第

3

年起达到

10%

。

办公用房包括创新研发楼及公共管理服务楼，拟

85%

用于出售，

15%

用于出租。出售价格为

5,0.0

元

/

平方米，出售面积为

15801.50

平方米，

出售时间从

年到

年出售完毕，

年出售比例为

30%

、

30%

、

20%

、

10%

、

10%

。

项目新建办公用房按

15%

出租给入园企业使用，出租总面积为

278.50

平方米。办公用房出租价格暂定为每月

10

元

/

平方米，运营

5

年后上涨

10%

，

以后每三年上调

10%

。从项目建成后开始出租，建成后第

1

年出租

50%

，

第

2

年出租

80%

，第

3

年出租完毕。

项目新建公共用房人才公寓

12,250.0

平方米，计划通过出租的形式给

入园企业使用，为平台引进的人才提供生活便利。人才公寓出租价格暂定

为每月

5

元

/

平方米，运营

5

年后上涨

10%

，以后每三年上调

10%

。从建成

后开始出

租，第

1

年开始出租，第

1

年出租

50%

，第

2

年出租

80%

，第

3

年出租完毕。

根据

安徽阶梯咨询设计有限公司编制的

《池州经济技术开发区电子信

息产业园低碳技术孵化平台建设项目可行性研究报告》

，

该项目运营期内

预计实现总收入

10,191.0

万元，其中标准化厂房销售收入将实现

79,63.87

万元，未来标准化厂房出租收入将实现

1

,

035

,

597.0

万元，办公用房出售收

入将实现

7,90.75

万元，办公用房出租收入将实现

710.26

万元，人才公寓

出租收入将实现

1,560.10

万元，该项目可实现利润总额

70,120.0

万元，税

后利润

52,327.0

万元，财务净现值税前

302.0

万元，项目具备一定的盈利

前景。具体收入构成如下表：

表

14

-

3

募集资金投入项目

收入估算表

单位：万元

项 目

合计

计算期（年）

2024

2024

2026-2036

项目总收入

10,190.94

26,982.31

27,102.8

18,426.80

9,670.3

9,670.3

954.06

954.06

6,430.17

标准化厂房出

售收入

79,63.87

23,89.16

23,89.16

15,932.7

7,96.39

7,96.39

-

-

-

标准化厂房出

租收入

10,35.97

659.45

747.92

806.91

806.91

806.91

836.40

836.40

4,85.07

办公用房出售

收入

7,90.75

2,370.23

2,370.23

1,580.15

790.08

790.08

-

-

-

办公用房出租

收入

710.26

16.73

26.7

33.46

33.46

33.46

36.81

36.81

492.75

人才公寓出租

收入

1,560.10

36.75

58.80

73.50

73.50

73.50

80.85

80.85

1,082.35

（七）债券存续期内项目收入及净收益测算

债券存续期内，本项目可实现收入共计

93,760.78

万元，扣除相关税金

及经营成本后可实现

净收益

87,754.43

万元，足够覆盖项目总投入，覆盖倍

数为

1.17

。

表

14

-

4

募投项目债券存续

期项目净现金流收益测算表

单位：万元

项 目

合计

计算期（年）

2024

2025

1、项目收入

93,760.78

26,982.31

27,102.8

18,426.80

9,670.3

9,670.3

954.06

954.06

2、税金及附加

5,250.60

1,51.01

1,517.76

1,031.90

541.54

541.54

53.43

53.43

其中:增值税

4,68.04

1,349.12

1,35.14

921.34

483.52

483.52

47.70

47.70

城建税

328.16

94.4

94.86

64.49

33.85

33.85

3.34

3.34

教育费附加

234.40

67.46

67.76

46.07

24.18

24.18

2.39

2.39

3、项目运营成本

75.75

107.96

107.96

107.96

107.96

107.96

107.96

107.96

4、净收益

87,754.43

25,363.34

25,47.15

17,286.93

9,020.83

9,020.83

792.67

792.67

（八）偿债来源

本期债券的偿债资金将来源于债券募集资金投资项目的收益以及发行

人日常经营利润。本项目运营期可实现收入 100,191.00 万元，扣除相关税

金及经营成本后可实现净收益 92,636.90 万元。债券存续期内（按 -2025

年测算）本项目可实现收入共计 93,760.78 万元，扣除相关税金及经营成本

后可实现净收益 87,754.43 万元，具有良好的经济效益，为本期债券本息偿

付提供了重要资金来源。

发行人作为开发区范围内唯一的城市基础设施投资建设和运营主体，

承担着开发区土地开发整理、城市基础设施建设运营、保障性住房开发建

设、供热、污水处理以及培训等业务，目前发行人的利息保障倍数处于稳

健水平，发行人良好的经营和财务状况是本期债券按期偿付的坚实基础。

三、筹集资金使用计划及管理制度

发行人已经制定了完善的资金管理制度，对本期债券募集资金实行集

中管理和统一调配，并指定专门部门负责本期债券募集资金的总体调度和

安排，对募集资金支付情况建立详细的台账管理并及时做好相关会计记录。

同时，公司将不定期对募集资金的使用情况进行检查核实，确保资金投向

符合公司和投资人的利益。

此外，发行人对募集资金有严格的使用计划和管理制度，并制定了专

门的制度规范债券发行募集资金的管理、使用和偿还，严格按照募集说明

书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金、实行专款专用，同时，发行

人与池州分行

签订《账户与资金监管协议》，设立募集资金使用

专项账户，在使用募集资金时，约定银行在募集资金监管上的权利与义务，

从内部自控和外部监督两个层面出发，切实保障投资者的利益。

第十五条 偿债保证措施

公司以自身经营收益、本期债券募集资金投资项目未来的预期收益和

现金流作为偿还本期债券的第一资金来源，并辅以其他有效偿债保障措施，

以保证本期债券的到期足额偿付。公司制定了以下偿债保证措施：

一、本期债券偿债计划

发行人为保证本期债券到期及时足额还本付息，制定了如下偿债计划：

（一）本期债券本息偿还计划概况

本期债券是发行总额为人民币7亿元，债券期限为7

年期固定利率债券。

本期债券设置本金提前偿还条款，在债券存续期的第

3

年起至第

7

年，分别

逐年按照

20%

的比例偿还债券本金，此安排缓解了债券到期一次还本付息的

资金压力，有效化解偿付风险。本期债券的偿债资金将来源于债券募集资

金投资项目的收益以及发行人日常经营利润。本期债券偿付本息的时间明

确，不确定因素少，有利于偿债计划的提前制定。

（二）聘请债权代理人

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中

华人民共和国合同法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革

委关于

推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金

〔

208

〕

7

号）、《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期

监管工作有关问题的通知》（发改办财金〔

201

〕

1765

号）等中国法律、

法规、规范性文件的规定，《募集说明书》、《

债权代理协议》（后附《持

有人会议规则》）的约定以及债券持有人会议的授权，作为本期

债券全体债券持有人的代理人处理本期债券的相关事务，维护债券持有人

的利益。

根据《债权代理协议》，

在代理期间，债权代理人代为办理下述事项

或行使下述职责：1、债权代理人应当按照相关法律法规的规定以及《债权

代理协议》的约定履行管理义务；2、当预计发行人不能按照募集说明书约

定按时偿还本息，乙方有权要求甲方提供担保，或者依法申请法定机关采

取财产保全措施；3、当发行人不能按照募集说明书约定按时偿还本息时，

债权代理人应及时通知债券持有人，并受托在债券持有人会议决议的授权

范围内，代理债券持有人行使债务追偿的权利、发行人的整顿、和解、重

组或者破产的法律程序；4、债权代理人应在债券存续期内勤勉处理债券持

有人与甲方之间的谈判或者诉讼事务。在债券持有人会议决定针对甲方提

起诉讼的情况下，乙方有权代表全体债券持有人提起诉讼，诉讼结果由全

体债券持有人承担；5、债权代理人应按照本协议、《持有人会议规则》的

规定召集和主持债券持有人会议，并履行《持有人会议规则》项下债权代

理人的职责和义务。乙方应代表债券持有人及时与甲方及其他有关主体进

行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实；6、如果收到任何债券持有

人发给发行人的通知或要求，债权代理人应按照《债权代理协议》的要求

将该通知或要求转发给发行人；7、债权代理人应当为债券持有人的最大利

益行事，不得与债券持有人存在利益冲突，不得利用作为债权代理人而获

取的有关信息为自己或任何其他第三方谋取利益；8、债权代理人对与本期

债券有关的事务享有知情权，除根据法律法规及为履行本协议项下义务之

目的而予以披露的情形外，应对在履行义务中获知的发行人商业秘密履行

保密义务；9、债权代理人应履行持有人会议授权的其他事项。

（三）持有人会议规则

为保护债券持有人的合法权利，规范债券持有人会议召开程序及职权

的行使，根据《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、《国家

发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通

知》（发改财金〔

208

〕

7

号）、《国家发展改革委办公

厅关于进一步加强

企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财金〔

201

〕

1765

号）

等法律法规及其他规范性文件的规定，发行人制定了本期债券《持有人会

议规则》。

根据《持有人会议规则》约定，在本期债券存续期间，当出现以下情

形之一时，应当召集债券持有人会议：1

、发行人向债权代理人书面提出拟

变更《募集说明书》的约定，并提出明确议案的；

2

、在本期债券约定的付

息日或兑付日，发行人不能按期、足额支付本期债券的本息；

3

、发行人减

资、合并、分立、解散及申请破产；

4

、单独或合并持有本期未偿付债券

10%

以上面值的债券持有

人书面提出拟更换债权代理人等明确议案；

5

、发生或

可能发生其他可能影响债券持有人重大利益的情况，单独或合并持有本期

未偿付债券的

10%

以上面值的债券持有人向债权代理人书面提议召开会议，

并提供明确的议案；

6

、发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

债券持有人会议具有以下权利：

1、享有《募集说明书》约定的各项权利，监督发行人履行《募集说明

书》约定的义务；2、了解或监督发行人与本期债券有关的重大事件；3、

根据法律法规的规定、《持有人会议规则》的约定监督债权代理人；4、根

据法律法规的规定、《资金账户开立和监管协议》的约定监督资金账户监

管人；5、审议债权持有人会议参加方提出的议案，并作出决议；6、审议

发行人提出的变更《募集说明书》的申请并作出决议；7、决定变更或解聘

债权代理人或资金账户监管人；8、修改《持有人会议规则》；9、对发行

人发生减资、合并、分立、解散及申请破产情形时应采取的债权保障措施

作出决议；10、授权和决定债权代理人办理与本期债券有关的事宜；11、

享有法律法规规定的和本协议约定的其他权利。

（四）聘请监管银行，并设立偿债专户

发行人聘请池州分行

作为本期债券的监管银行，并签署了《账

户及资金监管协议》。发行人在监管银行处开设偿债专户，由监管银行对

发行人的偿债专户进行监管。偿债专户是指发行人在监管银行处开立的资

金专项用于本期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用的银行

账户。发行人还本付息资金将按计划进入偿债专户，偿债资金将来源于公

司日常生产经营所产生的现金收入，并以公司的日常营运资金为保障。

本期债券存续期间，在本期债券的付息日或兑付日前七个工作日之前，

发行人将本年度确定的还本付息金额划入本偿债账户，以保证按期支付本

期债券本息，偿债账户资金只用于本期债券还本付息，不得用于其他用途。

发行人将在本期债券的付息日或兑付日前五个工作日向监管银行发出划款

指令将还本付息金额划入本期债券的托管机构指定账户。监管银行应根据

发行人的指令，在付息日或兑付日前三个工作日将当期应付本金和利息划

转至本期债券登记结算机构指定的账户，并以书面形式通知发行人。。

偿债账户内的资金只能以银行存款或银行协定存款的方式存放和使用，

并且仅能用于支付本期债券的利息和到期应付的本金。

（五）偿债计划的人员安排

发行人将安排专人管理本期债券的付息、兑付工作，在债券存续期内

全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付

息或兑付后的有关事宜。

（六）具体财务安排

本期债券偿债资金来源于发行人日常经营产生的现金流、本期债券募

集资金投入项目产生的收益及其他资金。本期债券本息的偿还，将由发行

人通过债券登记机构支付。发行人将根据未来的财务状况和本期债券的还

本付息安排，加强现金流动性管理，灵活调整信用政策，确定合理的资本

结构和债务规模，控制财务风险，增强偿债能力，保障本期债券本息兑付

的可靠性。

二、偿债保障措施

（一）发行人良好的财务状况是本期债券按期偿付的坚实基础

发行人作为开发区范围内唯一的城市基础设施投资建设和运营主体，

承担着开发区土地开发整理、城市基础设施建设运营、保障性住房开发建

设、供热、污水处理以及培训等业务。截至

201

8

年末，

公司资产总额为

743,680.82

万元，所有者权益为

510,27.25

万元

。

201

6

-

201

8

年度，发行人

分别

实现净利润

17,09.80

万元、

16,365.39

万元

、

11,818.65

万元

，近三年

平均净利润为

15,094.61

万元。

流动比率

为

10.95

、

6.37

和

4.7

，速动比率

分别

为

3.18

、

2.05

和

1.42

，流动比率和速动

比率较好，说明发行人的短期

偿债能力很强。发行人

201

6

-

201

8

年度的资产负债率分别为

32.40%

、

32.90%

和

31.38%

，总体保持平稳，在行业中处于较低水平，显示了发行人具有较

强的长期偿债能力。发行人

201

6

-

201

8

年度的利息保障倍数分别为

2.70

、

3.87

和

2.32

。目前发行人的利息保障倍数处于

稳健水平，说明企业每年的经营

收益足以覆盖其利息支出。

综合来看，发行人具备较强的盈利能力，稳定的偿债能力和健康的财

务状况，能够充分保证本期债券的偿付。

（二）发行人募投项目具有良好经济效益，为其带来稳定的经

营性收

入

本期债券的募集资金总额为70,000.00万元，其中52,000.00万元将用于

池州经济技术开发区电子园建设项目（三期、四期）工程，项目

总投资

75,043.0

万元，项目的建设将增强开发区自主创新能力；促进平台

研发成果推广和知识共享，培养以企业为主体、市场为导向、产学研结合

的技术创新体系；通过平台建设，转变发展方式，带动池州产业发展。

根据具有工程咨询甲级资质的安徽阶梯咨询设计有限公司编制的《池

州经济技术开发区电子园低碳技术孵化平台建设项目可行性研究

报告》，发行人通过标准厂房的销售与租赁、办公用房的销售和出租，人

才公寓的出租等，预计能实现较好的经济效益。项目运营期收入可达到

10,191.0

万元，

扣除相关税金及经营成本后可实现净收益

92,636.90

万元。

债券存续期内（按

-

2025

年测算）

本项目可实现收入共计

93,760.78

万元，

扣除相关税金及经营成本后可实现净收益

87,754.43

万元

，具有良好的经济

效益，为本期债券

本息偿付提供了重要资金来源。

表

15

-

1

本期债券募集资金投入项目

预期收益覆盖测算表

单位：万元

项目

合计

债券存续期

年

年

年

年

年

2024 年

2025 年